Ergebnis-Update: Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX) hat soeben seine Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlicht und die Analysten aktualisieren ihre Prognosen

Die Aktionäre von Netflix, Inc.(NASDAQ:NFLX) sind wahrscheinlich ein wenig enttäuscht, da die Aktien des Unternehmens in der Woche nach den jüngsten Ergebnissen für das zweite Quartal um 2,2 % auf 633 US-Dollar fielen. Netflix meldete einen Umsatz von 9,6 Milliarden US-Dollar, was in etwa den Prognosen der Analysten entsprach, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,88 US-Dollar die Erwartungen übertraf und 2,9 % über den Erwartungen der Analysten lag. Die Gewinne sind für Anleger ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Daher haben wir die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengestellt, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von 40 Analysten für Netflix von einem Umsatz von 38,7 Mrd. US-Dollar im Jahr 2024 aus. Sollte dieser Wert erreicht werden, würde dies einen Anstieg der Einnahmen um 6,6 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 15 % auf 18,95 US-Dollar steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen waren die Analysten jedoch von einem Umsatz von 38,7 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 18,42 US$ im Jahr 2024 ausgegangen. Den neuen Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach zu urteilen, scheinen die Analysten dem Unternehmen gegenüber optimistischer geworden zu sein.

Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 677 US$, was bedeutet, dass die verbesserten Gewinnaussichten voraussichtlich keine langfristigen Auswirkungen auf die Wertschöpfung für die Aktionäre haben werden. Das Konsenskursziel ist lediglich ein Durchschnittswert der einzelnen Analystenziele, so dass es nützlich sein könnte, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Es gibt einige unterschiedliche Auffassungen über Netflix, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit 800 US-Dollar und der pessimistischste mit 500 US-Dollar pro Aktie bewertet. Die Analysten haben definitiv unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen, aber die Spanne der Schätzungen ist unserer Meinung nach nicht groß genug, um darauf hinzuweisen, dass extreme Ergebnisse auf die Netflix-Aktionäre zukommen könnten.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sehen, wie sie sich im Vergleich zur bisherigen Leistung und zu den Wachstumsschätzungen der Branche darstellen. Aus den jüngsten Schätzungen können wir ableiten, dass die Prognosen eine Fortsetzung der historischen Trends von Netflix erwarten, da das annualisierte Umsatzwachstum von 14 % bis Ende 2024 in etwa dem jährlichen Wachstum von 12 % in den letzten fünf Jahren entspricht. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in einer ähnlichen Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 8,3 % prognostiziert wird. Es ist also ziemlich klar, dass Netflix den Prognosen zufolge wesentlich schneller wachsen wird als seine Branche.

Das Fazit

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung der Konsensprognose für den Gewinn je Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung in Bezug auf das Gewinnpotenzial von Netflix im nächsten Jahr hindeutet. Erfreulicherweise gab es keine größeren Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen nach wie vor schneller wachsen soll als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einer Schlussfolgerung über Netflix kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Netflix bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

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