Die schwachen Ergebnisse von Electronic Arts (NASDAQ:EA) sind besser, als sie scheinen

Der Markt für die Aktien von Electronic Arts Inc.(NASDAQ:EA) bewegte sich nicht viel, nachdem das Unternehmen vor kurzem schwache Ergebnisse veröffentlicht hatte. Wir denken, dass die schwächeren Schlagzeilen durch einige positive Faktoren ausgeglichen werden könnten.

Wir überprüfen alle Unternehmen auf wichtige Risiken. Was wir für Electronic Arts gefunden haben, erfahren Sie in unserem kostenlosen Bericht.

Die Ergebnisse von Electronic Arts im Detail

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Abgrenzungsquote aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Um die Accrual Ratio zu ermitteln, ziehen wir zunächst den FCF vom Gewinn einer Periode ab und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen der Periode. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Daher gilt es eigentlich als gut, wenn ein Unternehmen eine negative Rückstellungsquote hat, aber als schlecht, wenn seine Rückstellungsquote positiv ist. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Um ein Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 zu zitieren: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen sind in der Zukunft tendenziell weniger profitabel".

In den zwölf Monaten bis März 2025 verzeichnete Electronic Arts eine Periodenabgrenzungsquote von -0,12. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine gute Cash-Conversion hat und dass sein freier Cashflow im vergangenen Jahr deutlich über seinem Gewinn lag. So erwirtschaftete das Unternehmen in diesem Zeitraum einen freien Cashflow von 1,9 Mrd. US-Dollar, was den ausgewiesenen Gewinn von 1,12 Mrd. US-Dollar in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von Electronic Arts ist im letzten Jahr sogar zurückgegangen, was enttäuschend ist, wie nicht biologisch abbaubare Luftballons.

Da fragt man sich doch, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Electronic Arts

Das Rückstellungs-Verhältnis von Electronic Arts ist solide und deutet auf einen starken freien Cashflow hin, wie wir oben besprochen haben. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn von Electronic Arts sein Gewinnpotenzial tatsächlich unterschätzt! Hinzu kommt, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 54 % pro Jahr gestiegen ist. Das Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu beachten. Natürlich berücksichtigen wir gerne die historischen Daten, um unsere Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Aber es kann auch sehr wertvoll sein, die Prognosen anderer Analysten zu berücksichtigen. Werfen Sie also einen Blick auf unsere kostenlose Grafik mit den Prognosen der Analysten.

Heute haben wir uns auf einen einzelnen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Electronic Arts besser zu verstehen. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, Ihren Geist auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Leute halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.