Die letzten drei Jahre waren für Charter Communications (NASDAQ:CHTR) Investoren nicht profitabel

Als Anleger ist es erstrebenswert, dass Ihr Gesamtportfolio den Marktdurchschnitt übertrifft. Aber es ist so gut wie sicher, dass man manchmal Aktien kauft, die hinter den durchschnittlichen Renditen des Marktes zurückbleiben. Leider ist dies bei den längerfristigen Aktionären von Charter Communications, Inc.(NASDAQ:CHTR) der Fall, denn der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um 40 % gesunken und liegt damit weit unter der Marktrendite von rund 30 %. Noch schlimmer ist, dass der Kurs innerhalb eines Monats um 8,6 % gesunken ist, was alles andere als erfreulich ist. Wir stellen jedoch fest, dass der Kurs möglicherweise durch den breiteren Markt beeinflusst wurde, der im gleichen Zeitraum um 4,0 % gesunken ist.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich zu prüfen, ob die zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Unternehmens für die langfristige Performance ausschlaggebend waren, oder ob es hier Abweichungen gibt.

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Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Obwohl der Aktienkurs in den letzten drei Jahren gesunken ist, konnte Charter Communications den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 13 % pro Jahr steigern. Angesichts der Reaktion des Aktienkurses könnte man vermuten, dass der Gewinn pro Aktie kein guter Indikator für die Geschäftsentwicklung in diesem Zeitraum ist (vielleicht aufgrund eines einmaligen Verlusts oder Gewinns). Oder aber das Unternehmen wurde in der Vergangenheit überbewertet, so dass sein Wachstum enttäuschend war.

Es lohnt sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen, denn das EPS-Wachstum scheint nicht mit dem fallenden Aktienkurs übereinzustimmen.

Das Unternehmen hat seine Einnahmen in den letzten drei Jahren recht gut gehalten, so dass wir bezweifeln, dass dies eine Erklärung für den fallenden Aktienkurs ist. Es scheint keine klare Korrelation zwischen den grundlegenden Geschäftskennzahlen und dem Aktienkurs zu geben. Das könnte bedeuten, dass die Aktie in der Vergangenheit überbewertet war, oder es könnte jetzt eine Chance bedeuten.

Die Umsätze und Gewinne des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Leitfaden für das Unternehmen. In dieser interaktiven Grafik der zukünftigen Gewinnschätzungen können Sie sehen, was Analysten für Charter Communications vorhersagen.

Eine andere Sichtweise

Während der breitere Markt im letzten Jahr um rund 25 % zulegte, verloren die Aktionäre von Charter Communications 3,6 %. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Der Verlust im letzten Jahr ist jedoch nicht so schlimm wie der Verlust von 6 % pro Jahr, den die Anleger im letzten halben Jahrzehnt erlitten haben. Wir würden uns klare Informationen wünschen, die auf ein Wachstum des Unternehmens hindeuten, bevor wir davon ausgehen, dass sich der Aktienkurs stabilisieren wird. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Charter Communications besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei Charter Communications 1 Warnsignal identifiziert , das Sie in Ihrem Anlageprozess berücksichtigen sollten.

Charter Communications ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Für diejenigen, die nach weniger bekannten Unternehmen suchen , könnte diese kostenlose Liste von Wachstumsunternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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