Trotz eines Kursanstiegs von 36 % honorieren vorsichtige Anleger die Performance von Kronos Worldwide, Inc. (NYSE:KRO) nicht vollständig

Die Aktionäre von Kronos Worldwide, Inc.(NYSE:KRO) werden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 36 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. In den letzten 30 Tagen betrug der Jahreszuwachs sogar 31 %.

Selbst nach einem so großen Kurssprung wäre es verständlich, wenn Sie Kronos Worldwide mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von 0,8 für eine Aktie mit guten Investitionsaussichten halten, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Chemiebranche ein KGV von über 1,6 haben. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie sieht die jüngste Performance von Kronos Worldwide aus?

Mit einem Umsatz, der in letzter Zeit stärker als der Branchendurchschnitt zurückgegangen ist, hat sich Kronos Worldwide sehr träge entwickelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht verbessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Einnahmen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Oder man hofft zumindest, dass sich der Umsatzrückgang nicht noch weiter verschlimmert, wenn man Aktien kaufen will, während das Unternehmen in Ungnade gefallen ist.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Kronos Worldwide ansehen.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Kronos Worldwide ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum erwartet wird und das vor allem schlechter abschneidet als die Branche.

Bei der Durchsicht der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir zu unserer Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 14 % gesunken sind. Damit wurden alle Gewinne der letzten drei Jahre zunichte gemacht, so dass sich die Einnahmen insgesamt praktisch nicht verändert haben. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens in letzter Zeit uneinheitlich war.

Die Schätzungen der beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 9,7 % pro Jahr steigen werden. Für die übrige Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 7,7 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

Angesichts dieser Informationen finden wir es seltsam, dass Kronos Worldwide zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Möglicherweise sind die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Kronos Worldwide für die Anleger?

Obwohl der Aktienkurs von Kronos Worldwide in letzter Zeit gestiegen ist, liegt sein Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch unter dem der meisten anderen Unternehmen. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Unsere Untersuchung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses von Kronos Worldwide ergab, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis trotz der Analystenprognosen für ein Umsatzwachstum, das dem der gesamten Branche entspricht, niedrig bleibt. Wenn wir ein solches mittleres Umsatzwachstum sehen, gehen wir davon aus, dass es die potenziellen Risiken sind, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis unter Druck setzen. Zumindest scheint das Risiko eines Kursrückgangs gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Einnahmen eine gewisse Volatilität aufweisen könnten.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei Kronos Worldwide 2 Warnsignale identifiziert, deren Verständnis Teil Ihres Investitionsprozesses sein sollte.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Kronos Worldwide zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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