Bei diesen Kursen sind die Risiken für die Aktionärsrendite von International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) erhöht

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 1,5x in der Chemiebranche in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, dass das KGV von International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) von 1,9x gleichgültig ist. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für International Flavors & Fragrances

Wie sich International Flavors & Fragrances entwickelt hat

International Flavors & Fragrances hat sich mit einem Umsatzrückgang, der über dem Branchendurchschnitt liegt, in letzter Zeit sehr schleppend entwickelt. Möglicherweise erwarten viele, dass sich die schwache Umsatzentwicklung bald wieder dem Branchendurchschnitt annähert, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) vor einem Rückgang bewahrt hat. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Einnahmen abwarten, bevor Sie irgendwelche Entscheidungen treffen. Oder zumindest würden Sie hoffen, dass es sich nicht weiter unterdurchschnittlich entwickelt, wenn Sie vorhaben, Aktien zu kaufen, während es nicht in der Gunst steht.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von International Flavors & Fragrances im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von International Flavors & Fragrances?

Damit ein Unternehmen wie International Flavors & Fragrances ein angemessenes Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen kann, sollte es sich an der Branche orientieren.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 7,7 % verzeichnet. Trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung konnte das Unternehmen in den letzten drei Jahren einen hervorragenden Anstieg der Gesamteinnahmen um 126 % verzeichnen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Was die Aussichten angeht, so dürften die nächsten drei Jahre weniger Gewinn bringen, da die Einnahmen nach Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, um 0,07 % pro Jahr sinken werden. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den Rest der Branche ein jährliches Wachstum von 8,2 % erwartet wird.

In Anbetracht dessen halten wir es für unlogisch, dass das KGV von International Flavors & Fragrances dem seiner Branchenkollegen so nahe kommt. Offenbar lehnen viele Anleger des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, ihre Aktien jetzt loszulassen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da die rückläufigen Einnahmen den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten werden.

Das Wichtigste zum Schluss

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von International Flavors & Fragrances ist zwar nichts Ungewöhnliches für Unternehmen der Branche, aber angesichts des prognostizierten Umsatzrückgangs haben wir es nicht erwartet. Vor diesem Hintergrund halten wir das derzeitige Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht für gerechtfertigt, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen werden. Angesichts der Umsatzprognosen scheint das Kurs-Gewinn-Verhältnis darauf hinzudeuten, dass potenzielle Anleger einen Aufschlag für die Aktie zahlen könnten.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für International Flavors & Fragrances entdeckt, auf die Sie achten sollten, und eines davon ist möglicherweise ernst.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, in der Regel eine sicherere Wette. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit vernünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen und starkem Gewinnwachstum ansehen.

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