Warum die wackeligen Ergebnisse von Warrior Met Coal (NYSE:HCC) nur der Anfang seiner Probleme sind

Die glanzlose Gewinnbekanntgabe von Warrior Met Coal, Inc.(NYSE:HCC) in der vergangenen Woche hat den Aktienkurs nicht sinken lassen. Wir denken, dass die Anleger über einige Schwächen besorgt sind, die den Ergebnissen zugrunde liegen.

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Ein genauerer Blick auf die Erträge von Warrior Met Coal

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Accrual Ratio aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Die Accrual Ratio subtrahiert den FCF vom Gewinn für einen bestimmten Zeitraum und teilt das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Man kann sich die Abgrenzungsquote vom Cashflow als "Nicht-FCF-Gewinnquote" vorstellen.

Daher gilt es eigentlich als gut, wenn ein Unternehmen eine negative Periodenabgrenzungsquote hat, aber als schlecht, wenn seine Periodenabgrenzungsquote positiv ist. Während eine Periodenabgrenzungsquote von über Null wenig Anlass zur Besorgnis gibt, halten wir es für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Periodenabgrenzungsquote aufweist. Es gibt einige wissenschaftliche Erkenntnisse, die darauf hindeuten, dass eine hohe Rückstellungsquote im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

Warrior Met Coal hat einen Rückstellungsgrad von 0,25 für das Jahr bis Dezember 2023. Daraus lässt sich ableiten, dass der freie Cashflow des Unternehmens bei weitem nicht ausreicht, um den statutarischen Gewinn zu decken. Tatsächlich wies das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 209 Mio. USD aus, was deutlich unter seinem Gewinn von 478,6 Mio. USD liegt. Der freie Cashflow von Warrior Met Coal ist im letzten Jahr sogar zurückgegangen, könnte sich aber im nächsten Jahr wieder erholen, da der freie Cashflow oft volatiler ist als der Buchgewinn.

Sie werden sich also fragen, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Warrior Met Coal

Die Rückstellungsquote von Warrior Met Coal für die letzten zwölf Monate bedeutet, dass die Bargeldumwandlung nicht optimal ist, was sich negativ auf unsere Einschätzung der Gewinne auswirkt. Daher halten wir es für möglich, dass die tatsächliche Ertragskraft von Warrior Met Coal geringer ist als der statutarische Gewinn. Leider war das EPS in den letzten zwölf Monaten rückläufig. Letztendlich muss man mehr als nur die oben genannten Faktoren berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Wenn Sie das Unternehmen genauer analysieren möchten, sollten Sie sich daher unbedingt über die damit verbundenen Risiken informieren. Bei Simply Wall St haben wir 2 Warnzeichen für Warrior Met Coal gefunden, die unserer Meinung nach Ihre Aufmerksamkeit verdienen.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Warrior Met Coal besser zu verstehen. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, für Sie von Nutzen sein.

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