Anleger in Ecolab (NYSE:ECL) haben im vergangenen Jahr eine ordentliche Rendite von 32% erzielt

Die Diversifizierung ist ein wichtiges Instrument, um mit der Volatilität der Aktienkurse umzugehen. Ziel des Spiels ist es natürlich, Aktien auszuwählen, die besser abschneiden als ein Indexfonds. Ecolab Inc.(NYSE:ECL) hat sich im letzten Jahr gut entwickelt: Der Aktienkurs stieg um 31 % und übertraf damit die Marktrendite von 30 % (ohne Dividenden). Die längerfristigen Renditen waren jedoch nicht so beeindruckend, da die Aktie in den letzten drei Jahren nur um 5,6 % gestiegen ist.

Betrachten wir also die zugrunde liegenden Fundamentaldaten der letzten 1 Jahr und sehen wir, ob sie sich im Gleichschritt mit den Aktionärsrenditen entwickelt haben.

Siehe unsere letzte Analyse zu Ecolab

In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer rational den Wert eines Unternehmens widerspiegeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

Ecolab konnte den Gewinn je Aktie in den letzten zwölf Monaten um 66 % steigern. Dieses EPS-Wachstum ist deutlich höher als der 31%ige Anstieg des Aktienkurses. Es scheint also, dass der Markt nicht mehr so begeistert von Ecolab ist wie zuvor. Dies könnte eine Chance sein.

Die folgende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Um einen tieferen Einblick in die Erträge zu erhalten, können Sie sich diese interaktive Grafik der Erträge, Einnahmen und des Cashflows von Ecolab ansehen.

Eine andere Sichtweise

Ecolab erzielte im Laufe des Jahres einen TSR von 32 % (einschließlich Dividenden). Das entspricht ziemlich genau der Rendite des breiten Marktes. Dieser Gewinn sieht ziemlich zufriedenstellend aus, und er ist sogar besser als der Fünfjahres-TSR von 7 % pro Jahr. Es ist möglich, dass die Weitsicht des Managements auch in Zukunft für Wachstum sorgen wird, selbst wenn sich der Aktienkurs abschwächt. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um Ecolab besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie sich des 1 Warnzeichens bewusst sein, das wir bei Ecolab entdeckt haben.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Hinweis: Die meisten von ihnen fliegen unter dem Radar).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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