Die schwachen Ergebnisse von Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) sind besser, als sie scheinen

Die jüngsten schwachen Gewinnzahlen von Cleveland-Cliffs Inc.(NYSE:CLF) scheinen die Aktionäre nicht zu beunruhigen, denn der Aktienkurs zeigte Stärke. Wir glauben, dass die Anleger über die Gewinnzahlen hinaus einige positive Faktoren sehen könnten.

Siehe unsere neueste Analyse für Cleveland-Cliffs

Die Ergebnisse von Cleveland-Cliffs unter die Lupe nehmen

Viele Anleger haben noch nie etwas von der Accrual Ratio aus dem Cashflow gehört, aber sie ist tatsächlich ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einem bestimmten Zeitraum gedeckt ist. Bei der Accrual Ratio wird der FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums abgezogen und das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum dividiert. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Daher gilt es eigentlich als gut, wenn ein Unternehmen eine negative Accrual Ratio hat, aber als schlecht, wenn seine Accrual Ratio positiv ist. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Accrual Ratio Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Accrual Ratio recht hoch ist. Das liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Rückstellungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Cleveland-Cliffs hat für das Jahr bis Dezember 2023 eine Periodenabgrenzungsquote von -0,10. Die satzungsmäßigen Gewinne des Unternehmens waren also deutlich geringer als der freie Cashflow. Tatsächlich meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 1,6 Mrd. US$, der deutlich über dem Gewinn von 398,0 Mio. US$ lag. Der freie Cashflow von Cleveland-Cliffs hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

Da fragt man sich doch, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Cleveland-Cliffs

Das Verhältnis von Cleveland-Cliffs zu den Rückstellungen ist solide und deutet auf einen starken freien Cashflow hin, wie wir oben erörtert haben. Aufgrund dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn von Cleveland-Cliffs das Gewinnpotenzial des Unternehmens unterschätzt! Andererseits ist der Gewinn pro Aktie in den letzten zwölf Monaten sogar gesunken. Das Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass der statutarische Gewinn das Potenzial des Unternehmens widerspiegelt, aber es gibt noch viel mehr zu beachten. Wenn Sie sich eingehender mit Cleveland-Cliffs beschäftigen möchten, sollten Sie sich auch ansehen, welchen Risiken das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist. Bei Simply Wall St haben wir 1 Warnzeichen für Cleveland-Cliffs gefunden, und wir denken, dass sie Ihre Aufmerksamkeit verdienen.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Cleveland-Cliffs besser zu verstehen. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, Ihren Verstand auf Kleinigkeiten zu fokussieren. Manche Leute halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen eines Qualitätsunternehmens. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die von Insidern gekauft werden, nützlich für Sie sein.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.