Anleger in Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) haben im vergangenen Jahr solide Renditen von 105 % erzielt

Bei einer Aktie können Sie höchstens 100 % Ihres Geldes verlieren (vorausgesetzt, Sie setzen keine Hebelwirkung ein). Andererseits können Sie Ihr Geld mehr als verdoppeln, wenn Sie ein qualitativ hochwertiges Unternehmen finden, das Sie kaufen können (zum richtigen Preis)! So ist beispielsweise der Aktienkurs von Agnico Eagle Mines Limited(NYSE:AEM) in nur einem Jahr um 101 % gestiegen. Erfreulich für die Aktionäre ist auch der Anstieg um 25 % in den letzten drei Monaten. Beeindruckend ist auch, dass die Aktie innerhalb von drei Jahren um 75 % gestiegen ist, was den Eindruck verstärkt, dass es sich um einen echten Gewinner handelt.

Betrachten wir also die zugrunde liegenden Fundamentaldaten der letzten 1 Jahr und sehen wir, ob sie sich im Gleichschritt mit den Aktionärsrenditen entwickelt haben.

Siehe unsere letzte Analyse zu Agnico Eagle Mines

Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

Im letzten Jahr ist der Gewinn je Aktie von Agnico Eagle Mines um 4,5 % gesunken.

Manchmal opfern Unternehmen den Gewinn pro Aktie kurzfristig für längerfristige Gewinne, und in diesem Fall können wir vielleicht andere positive Aspekte finden. Es ist sinnvoll, einige der anderen Fundamentaldaten zu prüfen, um eine Erklärung für den Kursanstieg zu finden.

Wir bezweifeln, dass die bescheidene Dividendenrendite von 1,7 % dem Aktienkurs viel Auftrieb gibt. Das jährliche Umsatzwachstum von 25 % könnte jedoch hilfreich sein. Wir sehen, dass einige Unternehmen die Erträge unterdrücken, um das Umsatzwachstum zu beschleunigen.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich Erträge und Umsätze im Laufe der Zeit entwickelt haben (wenn Sie auf das Bild klicken, erhalten Sie weitere Details).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch werden die künftigen Erträge weitaus wichtiger dafür sein, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Wir empfehlen daher, sich diesen kostenlosen Bericht mit den Konsensprognosen anzusehen

Was ist mit Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für Aktionäre (TSR) berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR von Agnico Eagle Mines in den letzten 1 Jahr 105 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenzahlungen die Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre von Agnico Eagle Mines im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 105 % erhalten haben. Und darin ist die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 16 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Im besten Fall deutet dies auf eine echte Geschäftsdynamik hin, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt sein könnte, um tiefer einzusteigen. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt auch andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für Agnico Eagle Mines ausgemacht ( von denen uns eines nicht gefällt!), die Sie kennen sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.