Ergebnisse: ProAssurance Corporation übertrifft Gewinnerwartungen und Analysten haben nun neue Prognosen

Vor einer Woche legte die ProAssurance Corporation(NYSE:PRA) starke Zahlen für das erste Quartal vor, die möglicherweise zu einer Neubewertung der Aktie führen könnten. Das Unternehmen übertraf die Prognosen mit einem Umsatz von 285 Mio. US$, der etwa 4,7 % über den Schätzungen lag, und einem statutarischen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,09 US$, der 177 % über den Erwartungen lag. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Wir haben die jüngsten statutarischen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere neueste Analyse für ProAssurance

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der fünf Analysten, die ProAssurance abdecken, von einem Umsatz von 1,11 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 aus. Dies bedeutet einen messbaren Rückgang der Einnahmen von ProAssurance um 3,7 % in den letzten 12 Monaten. Außerdem wird erwartet, dass ProAssurance mit einem satzungsgemäßen Gewinn von 0,23 US-Dollar pro Aktie profitabel wird. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten von einem Umsatz von 1,10 Milliarden US-Dollar und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,25 US-Dollar im Jahr 2024 ausgegangen. Es sieht also so aus, als hätte sich die allgemeine Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen ein wenig eingetrübt - die Umsatzschätzungen haben sich nicht wesentlich geändert, aber die Analysten haben ihre Prognosen für den Gewinn pro Aktie ein wenig nach unten korrigiert.

Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 16,75 US-Dollar, wobei die Analysten offenbar der Meinung sind, dass ihre niedrigeren Gewinnprognosen in absehbarer Zukunft nicht zu einem niedrigeren Aktienkurs führen werden. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Der optimistischste ProAssurance-Analyst hat ein Kursziel von 22,00 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste das Unternehmen mit 14,00 US-Dollar bewertet. Es gibt definitiv einige unterschiedliche Ansichten über die Aktie, aber die Spanne der Schätzungen ist nicht groß genug, um unserer Meinung nach zu implizieren, dass die Situation unvorhersehbar ist.

Wenn wir uns nun das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie sowohl mit der bisherigen Leistung als auch mit den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Diesen Schätzungen zufolge werden sich die Einnahmen verlangsamen, wobei bis Ende 2024 ein jährlicher Rückgang von 4,8 % prognostiziert wird. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 5,5 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 5,9 % prognostiziert wird. Obwohl also ein Rückgang der Einnahmen prognostiziert wird, hat diese Wolke keinen Silberstreif am Horizont - ProAssurance wird voraussichtlich hinter der Branche zurückbleiben.

Die Quintessenz

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie zurückgenommen haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 16,75 US$, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um sich auf die Kursziele auszuwirken.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Erträge des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Prognosen für ProAssurance bis zum Jahr 2025 erstellt, die Sie hier kostenlos auf unserer Plattform einsehen können.

Es könnte sich auch lohnen zu prüfen, ob die Schuldenlast von ProAssurance angemessen ist. Nutzen Sie dazu unsere Tools zur Schuldenanalyse auf der Simply Wall St-Plattform, hier.

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