Der Kurs von Trupanion, Inc. (NASDAQ:TRUP) gibt Anlass zur Besorgnis

Wenn fast die Hälfte der Unternehmen in der Versicherungsbranche in den USA ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von weniger als 1,1x aufweisen, könnte man Trupanion, Inc. (NASDAQ:TRUP) mit einem P/S-Verhältnis von 1,7x als eine Aktie betrachten, die man möglicherweise meiden sollte. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie sieht die jüngste Performance von Trupanion aus?

Die jüngste Zeit war für Trupanion von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller gestiegen sind als die der meisten anderen Unternehmen. Es scheint, dass der Markt davon ausgeht, dass sich diese Form auch in Zukunft fortsetzen wird, daher das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Trupanion ansehen.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Trupanion?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Trupanion ein beeindruckendes Wachstum erzielen, das über dem der Branche liegt.

Betrachtet man das Umsatzwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 18 %. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um hervorragende 92 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung begünstigt wurde. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnet hat.

Die sieben Analysten, die sich mit dem Unternehmen befassen, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 4,5 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 6,6 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Trupanion mit einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis als die Branche gehandelt wird. Offenbar hoffen die meisten Anleger auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da dieses Niveau des Umsatzwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann stark belasten wird.

Das letzte Wort

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass Trupanion derzeit mit einem viel höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da das prognostizierte Wachstum niedriger ist als in der Branche insgesamt. Im Moment sind wir mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht zufrieden, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine derart positive Stimmung nicht lange aufrechterhalten werden können. Auf diesen Kursniveaus sollten Anleger vorsichtig bleiben, insbesondere wenn sich die Lage nicht bessert.

Sie müssen immer auf Risiken achten - Trupanion hat zum Beispiel 1 Warnzeichen , das Sie unserer Meinung nach beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Trupanion ist, können Sie in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen suchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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