Kingstone Companies, Inc.'s (NASDAQ:KINS) Preis ist richtig, aber das Wachstum ist nicht ausreichend

Kingstone Companies, Inc.'s(NASDAQ:KINS) Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,3x mag wie eine ziemlich attraktive Investitionsmöglichkeit aussehen, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Versicherungsbranche in den USA ein P/S-Verhältnis von mehr als 1,1x haben. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

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Wie hat sich Kingstone Companies in letzter Zeit entwickelt?

Kingstone Companies hat in letzter Zeit gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seine Einnahmen in einem soliden Tempo gesteigert hat. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger der Meinung sind, dass dieses respektable Umsatzwachstum in naher Zukunft hinter der Entwicklung der gesamten Branche zurückbleiben könnte. Diejenigen, die Kingstone Companies positiv gegenüberstehen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, so dass sie die Aktie zu einer niedrigeren Bewertung erwerben können.

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Wird für Kingstone Companies ein Ertragswachstum prognostiziert?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Kingstone Companies ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen ordentlichen Umsatzzuwachs von 11 % erzielt. Die solide jüngste Entwicklung bedeutet, dass das Unternehmen seine Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 9,8 % steigern konnte. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum tatsächlich gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Vergleicht man die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends mit der einjährigen Wachstumsprognose der Branche von 6,0 %, so zeigt sich, dass diese deutlich weniger attraktiv ist.

Vor diesem Hintergrund ist es leicht zu verstehen, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Kingstone Companies hinter den Werten seiner Branchenkollegen zurückbleibt. Es scheint, dass die meisten Anleger davon ausgehen, dass sich die zuletzt begrenzten Wachstumsraten auch in Zukunft fortsetzen werden, und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Wichtigste zum Schluss

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktien verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann jedoch ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Im Einklang mit den Erwartungen hält Kingstone Companies sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis aufrecht, da das jüngste Drei-Jahres-Wachstum unter den allgemeinen Branchenprognosen liegt. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in nächster Zeit eine Trendwende erleben wird.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 4 Warnzeichen für Kingstone Companies entdeckt (2 sind besorgniserregend!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

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