Cincinnati Financial Corporation's (NASDAQ:CINF) Niedriges KGV kein Grund zur Aufregung

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 9,2x sendet Cincinnati Financial Corporation(NASDAQ:CINF) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 18 haben und sogar KGVs von mehr als 32 nicht ungewöhnlich sind. Allerdings könnte das KGV aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Die jüngste Zeit war für Cincinnati Financial erfreulich, da die Gewinne trotz der rückläufigen Marktgewinne gestiegen sind. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass die Gewinne des Unternehmens wie die aller anderen Unternehmen bald zurückgehen werden. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise Aktien kaufen können, während es in Ungnade gefallen ist.

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Passt das Wachstum zum niedrigen KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Cincinnati Financial ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum und vor allem eine schlechtere Performance als der Markt erwartet wird.

Betrachtet man das Gewinnwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen beeindruckenden Anstieg von 59 %. Dennoch ist der Gewinn pro Aktie im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 22 % gesunken, was ziemlich enttäuschend ist. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Gewinnwachstum geleistet hat.

Was die Aussichten betrifft, so dürften sich die Erträge in den nächsten drei Jahren verringern, da die acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, von einem jährlichen Rückgang von 18 % ausgehen. Angesichts eines prognostizierten Marktwachstums von 11 % pro Jahr ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass Cincinnati Financial zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das KGV bereits eine Untergrenze erreicht hat, da die Erträge rückläufig sind. Selbst die Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Wichtigste zum Schluss

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wir haben festgestellt, dass Cincinnati Financial sein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil die Prognose für den erwarteten Gewinnrückgang schwach ist. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Gewinnverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Es ist schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Abgesehen davon ist zu beachten, dass Cincinnati Financial in unserer Anlageanalyse 1 Warnzeichen aufweist , das Sie kennen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen suchen und nicht nur nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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