Die Aussichten von USANA Health Sciences, Inc. (NYSE:USNA) brauchen einen Schub, um die Aktien anzuheben

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 13,7 sendet USANA Health Sciences, Inc.(NYSE:USNA) im Moment vielleicht bullische Signale, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in den USA ein KGV von mehr als 18 haben und sogar KGVs von mehr als 33 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgehen als die des Marktes, ist USANA Health Sciences sehr träge gewesen. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die trübe Ertragslage anhalten wird, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie noch an das Geschäft glauben, wäre es Ihnen lieber, wenn das Unternehmen keine Gewinneinbußen hätte. Oder man hofft zumindest, dass die Gewinneinbußen nicht noch schlimmer werden, wenn man Aktien kaufen will, während sie in Ungnade fallen.

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Gibt es ein Wachstum für USANA Health Sciences?

Damit ein KGV wie das von USANA Health Sciences als angemessen angesehen werden kann, muss ein Unternehmen unter dem Marktdurchschnitt liegen.

Betrachtet man die Ergebnisse des letzten Jahres, so ist der Gewinn des Unternehmens entmutigenderweise um 8,1 % gesunken. Die letzten drei Jahre sehen auch nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Rückgang des Gewinns pro Aktie von 44 % verzeichnete. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Die beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie im kommenden Jahr um 18 % sinken wird. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den Rest des Marktes ein Wachstum von 11 % erwartet wird.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass USANA Health Sciences zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das KGV bereits eine Untergrenze erreicht hat, da die Erträge rückläufig sind. Selbst die Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Schlusswort

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von USANA Health Sciences, dass die Aussicht auf schrumpfende Gewinne zu dem niedrigen KGV beiträgt. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für USANA Health Sciences ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon ist ein wenig unangenehm.

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