Der Preis ist richtig für die Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL), auch wenn sie um 28% gefallen ist

Die Aktionäre von Estée Lauder Companies Inc.(NYSE:EL), die darauf gewartet haben, dass etwas passiert, haben mit einem Kursrückgang von 28 % im letzten Monat einen Rückschlag erlitten. Der jüngste Kursrückgang bildet den Abschluss eines katastrophalen Jahres für die Aktionäre, die in dieser Zeit einen Verlust von 63 % hinnehmen mussten.

Selbst nach einem so starken Kursrückgang ist es nicht übertrieben zu sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von Estée Lauder Companies von 1,3 im Vergleich zur US-Branche für Körperpflegeprodukte, in der das mittlere P/S-Verhältnis bei 1,2 liegt, recht "mittelmäßig" erscheint. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das Kurs-Umsatz-Verhältnis gibt.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Estée Lauder Companies für die Aktionäre?

Mit einem Umsatzwachstum, das hinter dem der meisten anderen Unternehmen zurückbleibt, ist Estée Lauder Companies in letzter Zeit relativ träge gewesen. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die uninspirierende Umsatzentwicklung positiv entwickelt, was das KGV vor einem Rückgang bewahrt hat. Wenn nicht, dann könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Estée Lauder Companies?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Estée Lauder Companies ein ähnliches Wachstum wie die Branche erzielen.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr praktisch den gleichen Umsatz erzielt wie im Jahr zuvor. Das ist nicht das, was sich die Aktionäre erhofft hatten, denn es bedeutet, dass sie in den letzten drei Jahren insgesamt einen Umsatzrückgang von 14 % hinnehmen mussten. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine großartige Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Was die Aussichten anbelangt, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 2,5 % erwarten. Das entspricht in etwa der Wachstumsprognose von 3,7 % pro Jahr für die gesamte Branche.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Estée Lauder Companies im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen steht. Es scheint, dass die meisten Anleger ein durchschnittliches zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen moderaten Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Schlusswort

Der fallende Aktienkurs von Estée Lauder Companies hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wieder in eine ähnliche Region wie der Rest der Branche gebracht. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu messen.

Wir haben gesehen, dass Estée Lauder Companies ein angemessenes Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, da seine Umsatzwachstumszahlen mit denen der übrigen Branche übereinstimmen. Im Moment sind die Aktionäre mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis zufrieden, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Einnahmen keine Überraschungen bringen werden. Alles in allem ist es schwer vorstellbar, dass sich der Aktienkurs in naher Zukunft stark in eine der beiden Richtungen bewegen wird, wenn die P/S- und Umsatzschätzungen keine größeren Schocks enthalten.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind, und wir haben 2 Warnzeichen für Estée Lauder Companies entdeckt, die Sie beachten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Wahl. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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