Der Aktienkurs von United-Guardian, Inc. (NASDAQ:UG) entspricht der Stimmung rund um das Ergebnis

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 12,8 sendet United-Guardian, Inc.(NASDAQ:UG) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 17 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 33 nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von United-Guardian in letzter Zeit schlecht war, da die Gewinne rückläufig waren. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass sich die enttäuschende Ertragsentwicklung fortsetzen oder beschleunigen wird, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien kaufen können, während es in Ungnade fällt.

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Obwohl für United-Guardian keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Passt das Wachstum zum niedrigen KGV?

Ein so niedriges KGV wie das von United-Guardian ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens enttäuschend um 16 % gesunken sind. Die letzten drei Jahre sehen auch nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Rückgang des Gewinns pro Aktie um 38 % verzeichnete. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Vergleicht man dies mit dem Markt, für den in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 10 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Ertragsergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass United-Guardian zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Wir halten es jedoch für unwahrscheinlich, dass schrumpfende Gewinne längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die jüngsten Gewinntrends die Aktie bereits belasten.

Das Wichtigste zum Schluss

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu beurteilen.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung von United-Guardian, dass die mittelfristig schrumpfenden Gewinne zu dem niedrigen KGV beitragen, da der Markt wachsen wird. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass sich der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark in die eine oder andere Richtung bewegen wird.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei United-Guardian 3 Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines signifikant ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen suchen und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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