Ist die jüngste Erholung von UnitedHealth um 3,5 % ein Zeichen für eine langfristige Chance im Jahr 2025?

• Wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob die Aktie der UnitedHealth Group im Moment wirklich ein Schnäppchen ist, sind Sie nicht allein und Sie sind hier richtig.
• Selbst nachdem die Aktien der UnitedHealth Group in der letzten Woche um 3,5 % gestiegen sind, sind sie seit Jahresbeginn um 32,8 % und in den letzten zwölf Monaten um beachtliche 42,8 % gesunken.
• Die jüngste Erholung erfolgte im Gefolge von Schlagzeilen aus der Branche, wie z. B. regulatorische Aktualisierungen, die sich auf Managed-Care-Anbieter auswirken, und bemerkenswerte Führungswechsel. Diese Entwicklungen haben sowohl die Stimmung als auch die kurzfristigen Erwartungen an die Aktie verändert. Da die Nachrichten weiterhin das Bild prägen, versuchen viele Anleger einzuschätzen, was diese Entwicklungen tatsächlich für den langfristigen Wert von UnitedHealth bedeuten.
• Nach unserer eigenen Bewertung erhält UnitedHealth Group 5 von 6 Punkten auf der Bewertungsskala, was bedeutet, dass die Aktie nach den meisten von uns geprüften Methoden unterbewertet erscheint. Schauen wir uns diese Ansätze genauer an. Lesen Sie unbedingt bis zum Ende, um einen noch besseren Weg zu finden, den Wert zu ermitteln.

Finden Sie heraus, warum UnitedHealth Group mit einer Rendite von -42,8 % im letzten Jahr hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse der UnitedHealth Group

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen freien Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Dies hilft den Anlegern zu verstehen, was das gesamte Unternehmen jetzt wert sein könnte, basierend auf seiner erwarteten Fähigkeit, in den kommenden Jahren Cash zu generieren.

Bei der UnitedHealth Group beläuft sich der derzeitige freie Cashflow auf etwa 17,1 Mrd. $. Analysten prognostizieren ein beständiges Wachstum, und bis 2029 soll der Cashflow 27,1 Mrd. $ erreichen. Es ist wichtig zu beachten, dass die Analysten zwar Schätzungen für die nächsten fünf Jahre abgeben, die längerfristigen Prognosen jedoch von Simply Wall St extrapoliert werden, so dass die Unsicherheit in der Zukunft zunimmt.

Unter Verwendung eines zweistufigen Modells für den freien Cashflow zum Eigenkapital berechnet das DCF-Modell einen geschätzten fairen Wert für die UnitedHealth Group von 847,11 $ pro Aktie. Dies bedeutet, dass die Aktie mit einem Abschlag von 60,0 % auf ihren inneren Wert gehandelt wird.

Auf der Grundlage dieser Analyse erscheint die UnitedHealth Group auf der Basis ihres zukünftigen Cashflow-Potenzials stark unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass UnitedHealth Group um 60,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 878 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für UnitedHealth Group kommen.

Ansatz 2: UnitedHealth Group Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument für rentable Unternehmen, da es den Anlegern ermöglicht, abzuschätzen, wie viel sie für jeden Dollar des Gewinns eines Unternehmens zahlen. Für Unternehmen wie die UnitedHealth Group, die sich durch eine hohe Rentabilität und konstante Gewinne auszeichnen, bietet das KGV einen einfachen Einblick in die aktuellen Markterwartungen.

Die Bestimmung eines angemessenen oder "fairen" KGVs hängt von Faktoren wie dem prognostizierten Gewinnwachstum des Unternehmens und den wahrgenommenen Risiken in Bezug auf die zukünftige Leistung ab. Höhere Wachstumsaussichten und geringere Risikoprofile rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV. Im Gegensatz dazu werden Unternehmen mit geringerem erwarteten Wachstum oder größerer Unsicherheit in der Regel zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt.

Gegenwärtig liegt das KGV der UnitedHealth Group bei 17,5x. Dies ist deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt im Gesundheitswesen von 22,0x und der Durchschnitt der Vergleichsunternehmen, der bei 25,8x liegt. Der Vergleich mit anderen Unternehmen und dem Branchendurchschnitt kann jedoch aufgrund von Unterschieden bei Größe, Margen und Risikoprofilen manchmal irreführend sein.

An dieser Stelle kommt das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio" ins Spiel. Das Fair Ratio verfeinert den Bewertungsvergleich, indem es spezifische Faktoren wie die Gewinnwachstumsaussichten von UnitedHealth, seine Gewinnspannen, Branchentrends und seine große Marktkapitalisierung berücksichtigt. Dieser maßgeschneiderte Ansatz berücksichtigt Nuancen, die bei reinen Peer- oder Branchenvergleichen übersehen werden könnten, und liefert einen genaueren Maßstab dafür, ob der aktuelle Aktienkurs sinnvoll ist.

Das faire Verhältnis von Simply Wall St für UnitedHealth Group beträgt 41,4x, mehr als das Doppelte des aktuellen KGVs der Aktie. Vergleicht man das tatsächliche KGV von UnitedHealth mit dem Fairen Verhältnis, so deutet der beträchtliche Abstand darauf hin, dass die Aktie auch auf dieser Basis unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBETEILIGT

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1404 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr UnitedHealth Group-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte über ein Unternehmen. Es ist die Art und Weise, wie Sie Ihre Ansicht über die Aussichten der UnitedHealth Group mit realen Finanzzahlen verbinden, einschließlich Ihrer eigenen Annahmen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen, um zu berechnen, was Sie heute für einen fairen Wert halten.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Kennzahlen verknüpfen Narratives die neuesten Entwicklungen, Chancen und Herausforderungen des Unternehmens direkt mit Ihrer Finanzprognose und einem aktuellen fairen Wert. So können Sie erkennen, wie die Geschichte hinter den Zahlen den Investment Case vorantreibt. Narratives sind kostenlos, zugänglich und einfach auf der Community-Seite von Simply Wall St zu nutzen, auf der Millionen von Anlegern ihre Perspektiven austauschen.

Sie können Narratives nutzen, um zu entscheiden, wann Sie UnitedHealth Group kaufen oder verkaufen sollten, indem Sie Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Kurs vergleichen. Die Plattform aktualisiert Ihre Zahlen automatisch, sobald es neue Nachrichten, Gewinne oder regulatorische Änderungen gibt. Einige Investoren erwarten beispielsweise eine Margenerholung und prognostizieren einen fairen Wert von bis zu 626,0 $ pro Aktie, während andere sich auf das Ertragsrisiko konzentrieren und einen fairen Wert von bis zu 198,0 $ sehen. Mit Hilfe von Erzählungen können Sie klären, welche Geschichte zu Ihrer eigenen Sichtweise passt und Ihre nächste Entscheidung beeinflussen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von UnitedHealth Group noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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