Humana Inc. (NYSE:HUM) nach 30%igem Kurseinbruch immer noch nicht positiv gestimmt

Der Aktienkurs von Humana Inc.(NYSE:HUM) hat sich im letzten Monat sehr schlecht entwickelt und ist um beachtliche 30 % gefallen. Der Rückgang in den letzten 30 Tagen war der Höhepunkt eines schwierigen Jahres für die Aktionäre, in dem der Aktienkurs um 49 % gefallen ist.

Auch wenn der Kurs erheblich gesunken ist, kann man durchaus sagen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Humana von 17,3 im Vergleich zum US-Markt, wo das mittlere KGV bei etwa 18 liegt, recht "mittelmäßig" erscheint. Dennoch ist es nicht ratsam, das KGV ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

Die jüngste Zeit war für Humana nicht gerade vorteilhaft, da seine Gewinne schneller als die der meisten anderen Unternehmen gesunken sind. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV moderat ist, weil die Anleger glauben, dass der Gewinntrend des Unternehmens schließlich im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen auf dem Markt fallen wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Gewinnen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Oder zumindest würden Sie hoffen, dass es sich nicht weiter unterdurchschnittlich entwickelt, wenn Sie Aktien kaufen wollen, solange es nicht in der Gunst der Anleger steht.

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Gibt es ein Wachstum für Humana?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit dem Markt mithalten sollte, damit KGVs wie das von Humana als angemessen gelten.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Gewinnrückgang von 48 % zu verzeichnen. Dies bedeutet, dass es auch längerfristig einen Gewinnrückgang zu verzeichnen hat, da der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 25 % gesunken ist. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Gewinnwachstumsraten enttäuscht gewesen.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 22 % prognostizieren. Das liegt deutlich über dem für den Gesamtmarkt prognostizierten Wachstum von 10 % pro Jahr.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass Humana zu einem ziemlich ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Offensichtlich sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise in Kauf genommen.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Der fallende Aktienkurs von Humana hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wieder auf das Niveau des Marktes gebracht. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wir haben festgestellt, dass Humana derzeit mit einem niedrigeren KGV als erwartet gehandelt wird, da das prognostizierte Wachstum höher ist als das des Marktes. Es könnte einige unbeobachtete Gefahren für die Erträge geben, die verhindern, dass das KGV den positiven Aussichten entspricht. Es scheint, dass einige tatsächlich mit einer Ertragsinstabilität rechnen, denn diese Bedingungen sollten dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb verleihen.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 3 Warnzeichen für Humana entdeckt, auf die Sie achten sollten.

Sie könnten eine bessere Investition als Humana finden. Wenn Sie eine Auswahl möglicher Kandidaten suchen, sehen Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können).

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