Dem Markt gefällt nicht, was er von den Umsätzen von Enhabit, Inc. (NYSE:EHAB) sieht.

Man könnte meinen, dass Enhabit, Inc.(NYSE:EHAB) mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von 0,4x eine Aktie ist, die es wert ist, genauer unter die Lupe genommen zu werden, da fast die Hälfte aller Healthcare-Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 0,9 haben und selbst KGVs von mehr als 3x nichts Ungewöhnliches sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Was bedeutet das KGV von Enhabit für die Aktionäre?

Enhabit hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Einnahmen im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Einnahmen verzeichnen konnten, schlecht abschneiden. Vielleicht bleibt das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig, weil die Anleger glauben, dass die Aussichten auf ein starkes Umsatzwachstum nicht in Sicht sind. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen können, während es in Ungnade gefallen ist.

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Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Enhabit ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 3,3 % kein Grund zur Freude war. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 2,7 % zurückgegangen. Wir müssen also leider anerkennen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine großartige Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Für die Zukunft gehen die neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, von einem jährlichen Umsatzwachstum von 4,9 % in den nächsten drei Jahren aus. Das liegt deutlich unter dem für die Branche prognostizierten Wachstum von 7,8 % pro Jahr.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum Enhabit zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an dem Unternehmen festzuhalten, das möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Fazit zum KGV von Enhabit

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Wir haben festgestellt, dass Enhabit sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, weil sein prognostiziertes Wachstum erwartungsgemäß niedriger ist als das der gesamten Branche. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Vergessen Sie nicht, dass es noch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Enhabit identifiziert , das Sie beachten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Wahl. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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