Warum wir die CEO-Vergütung der Cigna Group (NYSE:CI) vorerst für fair halten

Wichtige Einblicke

• Die Cigna Group wird am 24. April ihre Jahreshauptversammlung abhalten
• Die Gesamtvergütung für CEO David Cordani umfasst ein Gehalt von 1,50 Millionen US-Dollar
• Die Gesamtvergütung entspricht dem Durchschnitt der Branche
• Die Gesamtrendite für die Aktionäre der Cigna Group lag in den letzten drei Jahren bei 44 %, während der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 7,7 % zurückging .

Trotz des starken Kursanstiegs von 44 % bei The Cigna Group(NYSE:CI) in den letzten Jahren war das Gewinnwachstum enttäuschend, was darauf schließen lässt, dass etwas nicht stimmt. Diese Bedenken werden den Aktionären bei der am 24. April anstehenden Jahreshauptversammlung im Gedächtnis bleiben. Es wäre auch eine Gelegenheit für sie, die Unternehmensleitung zu beeinflussen, indem sie ihr Stimmrecht bei Unternehmensbeschlüssen, einschließlich der Vergütung des CEO und der Führungskräfte, ausüben, was sich auf die künftige Unternehmensleistung auswirken könnte. Aufgrund der von uns gesammelten Daten sind wir der Meinung, dass die Aktionäre mit einer Erhöhung der CEO-Vergütung warten sollten, bis sich die Leistung verbessert.

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Vergleich der CEO-Vergütung der Cigna Group mit der Branche

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts zeigen unsere Daten, dass die Cigna Group eine Marktkapitalisierung von 98 Milliarden US-Dollar hat und für das Jahr bis Dezember 2023 eine jährliche CEO-Vergütung von 21 Millionen US-Dollar ausweist. Damit ist die Vergütung im Vergleich zum Vorjahr weitgehend unverändert geblieben. Während sich diese Analyse auf die Gesamtvergütung konzentriert, ist der Gehaltsanteil mit 1,5 Mio. USD niedriger.

Zum Vergleich: Andere Unternehmen in der amerikanischen Gesundheitsbranche mit einer Marktkapitalisierung von über 8,0 Milliarden US-Dollar meldeten eine durchschnittliche Gesamtvergütung für den CEO von 18 Millionen US-Dollar. Es sieht also so aus, als ob die Cigna Group David Cordani im Einklang mit dem Median der Branche vergütet. Darüber hinaus hält David Cordani direkt unter seinem eigenen Namen Aktien der Cigna Group im Wert von 212 Mio. US$, was uns zeigt, dass er eine erhebliche persönliche Beteiligung an dem Unternehmen hat.

Bestandteil	2023	2022	Anteil (2023)
Gehälter	1,5 Mio. US$	1,5 Millionen US-Dollar	7%
Sonstiges	20 Millionen US-Dollar	19 Mio. US$	93%
Gesamtentschädigung	21 Mio. US$	21 Mio. US$	100%

Auf Branchenebene entfallen etwa 17 % der Gesamtvergütung auf Gehälter und 83 % auf sonstige Vergütungen. Interessanterweise entfällt bei der Cigna Group ein geringerer Teil der Vergütung auf das Gehalt als in der gesamten Branche. Wenn die sonstigen Vergütungen die Gesamtvergütung dominieren, ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Das Wachstum der Cigna Group

Die Cigna Group hat ihren Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 7,7 % pro Jahr reduziert. Im letzten Jahr ist der Umsatz um 8,4 % gestiegen.

Nur wenige Aktionäre wären erfreut zu lesen, dass der Gewinn je Aktie gesunken ist. Und das bescheidene Umsatzwachstum über 12 Monate ist kein großer Trost im Vergleich zu den gesunkenen EPS. Diese Faktoren deuten darauf hin, dass die Geschäftsentwicklung nicht wirklich eine hohe Vergütung für den CEO rechtfertigen würde. Die historische Performance kann manchmal ein guter Indikator dafür sein, was als Nächstes kommt, aber wenn Sie einen Blick in die Zukunft des Unternehmens werfen wollen, könnte Sie diese kostenlose Visualisierung von Analystenprognosen interessieren .

War die Cigna Group eine gute Investition?

Mit einer Gesamtrendite von 44 % über drei Jahre hat sich The Cigna Group bei den Aktionären gut eingeführt. Diese starke Leistung könnte bedeuten, dass einige Aktionäre nichts dagegen haben, wenn der CEO mehr als für ein Unternehmen dieser Größe üblich bezahlt wird.

Zusammengefasst...

Die Rendite für die Aktionäre sieht zwar vielversprechend aus, aber das fehlende Ertragswachstum ist kaum zu übersehen und lässt uns daran zweifeln, ob diese hohen Renditen auch weiterhin erzielt werden können. Die bevorstehende Hauptversammlung wird den Aktionären die Gelegenheit bieten, die Vergütungspolitik des Unternehmens zu überprüfen und zu beurteilen, ob das Urteil und die Entscheidungsfindung des Vorstands mit denen der Aktionäre des Unternehmens übereinstimmen.

Auch wenn es wichtig ist, der Vergütung des Vorstandsvorsitzenden Aufmerksamkeit zu schenken, sollten Anleger auch andere Elemente des Unternehmens berücksichtigen. Aus diesem Grund haben wir nachgeforscht und 2 Warnzeichen für die Cigna Group identifiziert, die Sie vor einer Investition beachten sollten.

Die Qualität des Unternehmens ist weitaus wichtiger als die Höhe der CEO-Vergütung. Sehen Sie sich also diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die eine HOHE Eigenkapitalrendite und eine geringe Verschuldung aufweisen.

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