Neuronetics, Inc. (NASDAQ:STIM) steigt um 61%, aber es ist eine Geschichte von Risiko vs. Belohnung

Der Aktienkurs von Neuronetics, Inc.(NASDAQ:STIM) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und verzeichnete einen hervorragenden Anstieg von 61 %. Dennoch ändert der 30-Tage-Sprung nichts an der Tatsache, dass längerfristige Aktionäre ihre Aktien durch den 64%igen Kursrückgang in den letzten zwölf Monaten dezimiert sahen.

Obwohl der Kurs des Unternehmens gestiegen ist, sendet Neuronetics mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,9x derzeit möglicherweise immer noch sehr positive Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Medizintechnikbranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 3,1x aufweisen und sogar P/S-Werte von mehr als 8x nicht ungewöhnlich sind. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

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Wie sieht die jüngste Performance von Neuronetics aus?

Mit einem Umsatzwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich Neuronetics relativ gut geschlagen. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Umsatzentwicklung deutlich abschwächt, was den Aktienkurs und damit das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) unter Druck gesetzt hat. Wenn es dem Unternehmen gelingt, den Kurs zu halten, dann sollten die Anleger mit einem Aktienkurs belohnt werden, der den Umsatzzahlen entspricht.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Neuronetics?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Neuronetics ein blutarmes Wachstum aufweisen, das deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Betrachtet man das letzte Jahr des Umsatzwachstums, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 12 %. Dies wurde durch einen hervorragenden Zeitraum davor unterstützt, in dem die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 36 % stiegen. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 14 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 9,7 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Angesichts dieser Informationen finden wir es merkwürdig, dass Neuronetics zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Es sieht so aus, als ob die meisten Anleger überhaupt nicht davon überzeugt sind, dass das Unternehmen die zukünftigen Wachstumserwartungen erreichen kann.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Neuronetics für die Anleger?

Der jüngste Kurssprung von Neuronetics hat das Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch nicht an den Median der Branche herangeführt. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Die Analystenprognosen von Neuronetics haben gezeigt, dass die überragenden Umsatzprognosen nicht annähernd so viel zu seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis beitragen, wie wir vorhergesagt hätten. Wenn wir solche starken Wachstumsprognosen sehen, können wir nur vermuten, dass potenzielle Risiken einen erheblichen Druck auf das KGV ausüben. Zumindest scheinen die Preisrisiken sehr gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Einnahmen sehr volatil sein könnten.

Es gibt auch noch andere wichtige Risikofaktoren, die zu berücksichtigen sind, und wir haben 5 Warnzeichen für Neuronetics entdeckt (1 davon bereitet uns Unbehagen!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Neuronetics zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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