Der 26%ige Kursanstieg von RadNet, Inc. (NASDAQ:RDNT) stimmt nicht mit den Erträgen überein

Der Aktienkurs von RadNet, Inc.(NASDAQ:RDNT) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und verzeichnete einen hervorragenden Anstieg von 26 %. Blickt man etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 93 % gestiegen ist.

Nach dem starken Kursanstieg und angesichts der Tatsache, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Gesundheitsbranche ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von weniger als 1x haben, könnten Sie RadNet mit seinem 2x P/S-Verhältnis als eine Aktie betrachten, die Sie möglicherweise meiden sollten. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu RadNet

Wie sich RadNet entwickelt hat

Das jüngste Umsatzwachstum von RadNet entsprach dem der Branche. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die mittelmäßige Umsatzentwicklung positiv verstärken wird, was das Kurs-Umsatz-Verhältnis vor einem Rückgang bewahrt hat. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie zahlen.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von RadNet im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von RadNet?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen besser abschneiden sollte als die Branche, damit ein KGV wie das von RadNet als vernünftig angesehen wird.

Rückblickend konnte das Unternehmen im letzten Jahr einen ordentlichen Umsatzanstieg von 13 % verzeichnen. Dies wurde durch einen hervorragenden Zeitraum davor unterstützt, in dem die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 47 % stiegen. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnete.

Für das kommende Jahr erwarten die fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, ein Wachstum von 8,0 %. Für den Rest der Branche wird ein Wachstum von 8,0 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von RadNet über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger die eher durchschnittlichen Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Allerdings werden zusätzliche Gewinne nur schwer zu erzielen sein, da dieses Niveau des Umsatzwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von RadNet für die Anleger?

Die RadNet-Aktie hat einen großen Schritt in Richtung Norden gemacht, aber ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis ist infolgedessen erhöht. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Da für RadNet ein Umsatzwachstum im Einklang mit der Branche prognostiziert wird, scheint das Kurs-Umsatz-Verhältnis derzeit höher als erwartet zu sein. Wenn wir ein Umsatzwachstum sehen, das gerade so hoch ist wie das der Branche, erwarten wir nicht, dass die KGV-Zahlen auf lange Sicht überhöht bleiben. Um das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen, ist eine positive Veränderung erforderlich.

Man muss immer das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos berücksichtigen. Wir haben bei RadNet 3 Warnzeichen identifiziert (mindestens eines, das uns ein wenig unangenehm ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Anlage. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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