Hedge-Fonds-Besitzer könnten drastische Maßnahmen in Erwägung ziehen, da der jüngste Rückgang von Orchestra BioMed Holdings, Inc. (NASDAQ:OBIO) um 60 Millionen US-Dollar zu den langfristigen Verlusten beiträgt

Wichtige Einblicke

• Der hohe Anteil institutioneller Investoren an Orchestra BioMed Holdings bedeutet, dass sie einen erheblichen Einfluss auf den Aktienkurs des Unternehmens haben
• Insgesamt 3 Investoren haben mit 51% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Die Verwendung von Daten aus Analystenprognosen zusammen mit der Untersuchung der Eigentumsverhältnisse ermöglicht eine bessere Einschätzung der zukünftigen Leistung eines Unternehmens

Jeder Investor in Orchestra BioMed Holdings, Inc.(NASDAQ:OBIO) sollte sich über die mächtigsten Aktionärsgruppen im Klaren sein. Wir sehen, dass Hedge-Fonds mit 28 % den größten Anteil an dem Unternehmen halten. Mit anderen Worten: Diese Gruppe hat das größte Aufwärtspotenzial (oder Abwärtsrisiko).

Infolgedessen mussten Hedge-Fonds-Anleger in der vergangenen Woche die höchsten Verluste hinnehmen, nachdem die Marktkapitalisierung um 60 Mio. USD gefallen war. Es erübrigt sich zu sagen, dass der jüngste Verlust, der den Jahresverlust für die Aktionäre von 26 % noch weiter erhöht, vor allem bei dieser Kategorie von Aktionären nicht gut ankommen dürfte. Im Allgemeinen werden Hedge-Fonds recht aggressiv verwaltet und sind in der Regel auf die Maximierung kurzfristiger Erträge ausgerichtet. Angesichts ihres hohen Anteils an Orchestra BioMed Holdings üben sie eine beträchtliche Macht aus, und eine anhaltend schlechte Performance kann dazu führen, dass sie die Entscheidungen des Managements beeinflussen, die möglicherweise nicht die langfristigen Aussichten des Unternehmens bewerten.

Schauen wir uns genauer an, was die verschiedenen Arten von Aktionären uns über Orchestra BioMed Holdings sagen können.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Orchestra BioMed Holdings an

Was sagt der institutionelle Anteilseigner über Orchestra BioMed Holdings aus?

Viele Institutionen messen ihre Performance an einem Index, der den lokalen Markt abbildet. Daher achten sie in der Regel stärker auf Unternehmen, die in großen Indizes enthalten sind.

Wie Sie sehen können, sind institutionelle Anleger in erheblichem Umfang an Orchestra BioMed Holdings beteiligt. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Es ist jedoch ratsam, sich nicht auf die vermeintliche Bestätigung durch institutionelle Anleger zu verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von Orchestra BioMed Holdings (siehe unten) zu überprüfen. Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

Unsere Daten zeigen, dass Hedgefonds 28 % der Orchestra BioMed Holdings besitzen. Das erregt meine Aufmerksamkeit, weil Hedge-Fonds manchmal versuchen, Einfluss auf das Management zu nehmen oder Veränderungen herbeizuführen, die kurzfristig einen Mehrwert für die Aktionäre schaffen. Der größte Aktionär des Unternehmens ist RTW Investments, LP, mit einem Anteil von 28 %. Die zweit- und drittgrößten Aktionäre halten 16 % bzw. 6,8 % der ausstehenden Aktien. Darüber hinaus hält der CEO des Unternehmens, David Hochman, direkt 0,6 % der insgesamt ausstehenden Aktien.

Was unsere Studie noch interessanter macht, ist die Tatsache, dass die drei größten Anteilseigner die Mehrheit an dem Unternehmen halten, was bedeutet, dass sie mächtig genug sind, um die Entscheidungen des Unternehmens zu beeinflussen.

Es ist zwar sinnvoll, die Daten zu den institutionellen Eigentümern eines Unternehmens zu studieren, aber es ist auch sinnvoll, die Meinung der Analysten zu untersuchen, um zu wissen, woher der Wind weht. Die Aktie wird von einer ganzen Reihe von Analysten beobachtet, so dass Sie die Wachstumsprognosen ganz einfach überprüfen können.

Insider-Besitz von Orchestra BioMed Holdings

Die genaue Definition eines Insiders kann zwar subjektiv sein, aber fast jeder betrachtet Vorstandsmitglieder als Insider. Das Management ist letztlich dem Vorstand gegenüber verantwortlich. Es ist jedoch nicht ungewöhnlich, dass Manager Vorstandsmitglieder sind, vor allem, wenn sie zu den Gründern oder dem CEO gehören.

Die meisten sehen den Besitz von Insidern als positiv an, da er ein Zeichen dafür sein kann, dass der Vorstand gut mit anderen Aktionären abgestimmt ist. In manchen Fällen ist jedoch zu viel Macht in dieser Gruppe konzentriert.

Wir können sehen, dass Insider Aktien von Orchestra BioMed Holdings, Inc. besitzen. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von nur 267 Mio. USD, und die Insider halten Aktien im Wert von 4,2 Mio. USD in ihrem eigenen Namen. Es ist erfreulich, dass Insider investieren, aber es könnte sich lohnen, zu überprüfen , ob diese Insider auch gekauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 26 % hat die Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf Orchestra BioMed Holdings. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, so können sie doch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Private Equity-Beteiligung

Private Kapitalbeteiligungsgesellschaften halten einen Anteil von 12 % an Orchestra BioMed Holdings. Dies deutet darauf hin, dass sie Einfluss auf wichtige politische Entscheidungen haben können. Manchen mag das gefallen, denn Private Equity sind manchmal Aktivisten, die das Management zur Rechenschaft ziehen. In anderen Fällen bedeutet Private Equity jedoch einen Ausverkauf, nachdem das Unternehmen an die Börse gebracht wurde.

Öffentliche Unternehmen als Anteilseigner

Öffentliche Unternehmen besitzen derzeit 16 % der Aktien von Orchestra BioMed Holdings. Es ist schwer zu sagen, aber das deutet darauf hin, dass sie verflochtene Geschäftsinteressen haben. Dabei könnte es sich um eine strategische Beteiligung handeln, so dass es sich lohnt, diesen Bereich im Hinblick auf Änderungen der Eigentumsverhältnisse zu beobachten.

Nächste Schritte:

Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Gruppen, die ein Unternehmen besitzen, zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Beachten Sie, dass Orchestra BioMed Holdings in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, die Sie kennen sollten...

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten in Bezug auf das zukünftige Wachstum vorhersagen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht über die Prognosen der Analysten nicht entgehen lassen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

Haben Sie ein Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Wenden Sie sich direkt an uns. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.