Analysten-Schätzungen: Das denken die Broker über Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ:MMSI) nach dem Jahresbericht

Letzte Woche haben Sie vielleicht gesehen, dass Merit Medical Systems, Inc.(NASDAQ:MMSI) sein Jahresergebnis auf dem Markt veröffentlicht hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 4,4 % auf 76,26 US$. Das Ergebnis war insgesamt positiv - obwohl die Einnahmen in Höhe von 1,3 Mrd. US$ den Prognosen der Analysten entsprachen, überraschte Merit Medical Systems mit einem satzungsgemäßen Gewinn von 1,62 US$ pro Aktie, der geringfügig über den Erwartungen lag. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob alles beim Alten geblieben ist. Daher haben wir die neuesten gesetzlichen Konsensschätzungen nach den Ergebnissen zusammengetragen, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

Siehe unsere neueste Analyse für Merit Medical Systems

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der jüngste Konsens von neun Analysten für Merit Medical Systems von einem Umsatz von 1,32 Mrd. US-Dollar im Jahr 2024 aus. Sollte dies der Fall sein, würde dies einen angemessenen Anstieg des Umsatzes um 5,0 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn je Aktie soll um 45 % auf 2,37 US$ steigen. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten von einem Umsatz von 1,33 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,38 US$ im Jahr 2024 ausgegangen. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Meinung über das Unternehmen geändert hätte, da es keine größeren Änderungen an ihren Schätzungen gab.

Die Analysten bestätigten ihr Kursziel von 94,22 US-Dollar, was zeigt, dass sich das Unternehmen gut entwickelt und den Erwartungen entspricht. Das Konsens-Kursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch ist, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Merit Medical Systems mit 112 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 81,00 US-Dollar bewertet. Die Analysten haben definitiv unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen, aber die Spanne der Schätzungen ist unserer Meinung nach nicht groß genug, um darauf hinzuweisen, dass die Aktionäre von Merit Medical Systems extreme Ergebnisse erwarten könnten.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. daran messen, wie sie sich im Vergleich zur bisherigen Performance und den Wachstumsschätzungen der Branche darstellen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Merit Medical Systems erheblich verlangsamen wird, wobei die Umsätze bis Ende 2024 auf Jahresbasis voraussichtlich um 5,0 % wachsen werden. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 6,4 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 7,8 % erwartet wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch Merit Medical Systems langsamer wachsen dürfte als andere Branchenteilnehmer.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat, denn die Analysten bestätigen erneut, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Erfreulicherweise haben die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen bestätigt, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung im Rahmen der Erwartungen liegt. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Einnahmen von Merit Medical Systems voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einer Schlussfolgerung über Merit Medical Systems kommen. Die langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Merit Medical Systems bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie können auch unsere Analyse der Bilanz von Merit Medical Systems und die Frage, ob wir glauben, dass Merit Medical Systems zu viele Schulden hat, kostenlos auf unserer Plattform hier einsehen.

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