Untersuchung der Bewertung von Intuitive Surgical nach den jüngsten Fortschritten in der Roboterchirurgie und der Markterholung

• Wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob der Aktienkurs von Intuitive Surgical tatsächlich seinem langfristigen Potenzial entspricht, sind Sie hier genau richtig.
• Die Aktie hat in letzter Zeit eine gesunde Dynamik gezeigt und ist im letzten Monat um 6,2 % und seit Jahresbeginn um 8,3 % gestiegen. Im letzten Jahr hat sie jedoch nur einen bescheidenen Zuwachs von 4,7 % verzeichnet.
• Die Marktstimmung hat sich nach den Nachrichten über Fortschritte in der robotergestützten chirurgischen Technologie und neue behördliche Zulassungen, die weltweit neue Möglichkeiten eröffnen, geändert. Dadurch hat sich die Diskussion über die Zukunft des Unternehmens vertieft. Viele fragen sich, ob diese Entwicklungen den Beginn einer neuen Wachstumsphase signalisieren oder neue Risiken mit sich bringen, die die Anleger berücksichtigen müssen.
• Intuitive Surgical hat derzeit ein Bewertungsergebnis von 0 von 6, was bedeutet, dass das Unternehmen bei keinem unserer sechs Schlüsselchecks als unterbewertet eingestuft wird. Lassen Sie uns anhand verschiedener Bewertungsansätze aufschlüsseln, was dies bedeutet, und lesen Sie unbedingt weiter, um am Ende dieses Artikels eine intelligentere Methode zur Bewertung zu entdecken.

Intuitive Surgical erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Intuitive Surgical Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen freien Cashflows projiziert und diese Cashflows dann mit einer erwarteten Rendite auf die Gegenwart abzinst. Diese Methode zielt darauf ab, zu erfassen, was diese zukünftigen Cashflows in heutigen Dollars wert sind, und bietet ein klareres Bild des Unternehmenswerts auf der Grundlage seiner Fähigkeit, im Laufe der Zeit Gewinne zu erzielen.

Bei Intuitive Surgical belief sich der zuletzt gemeldete freie Cashflow auf 1,90 Mrd. USD. Die Prognosen der Analysten deuten auf ein stetiges Wachstum hin, wobei die Schätzungen bis 2026 3,70 Mrd. $ und bis Ende 2029 5,31 Mrd. $ erreichen. Über diese Jahre hinaus werden von Simply Wall St weitere Steigerungen extrapoliert, was auf die Erwartung einer anhaltenden Expansion hindeutet, auch wenn die Gewissheit der Analysten in der Zukunft abnimmt.

Nach Anwendung dieses zweistufigen DCF-Ansatzes (Free Cash Flow to Equity) ergibt sich ein geschätzter innerer Wert für die Aktien von Intuitive Surgical von 328,86 $. Vergleicht man dies mit dem aktuellen Aktienkurs, so zeigt das DCF-Modell, dass die Aktie mit einem Aufschlag von 72,5 % auf ihren berechneten fairen Wert gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass der Marktpreis wesentlich höher ist als das, was die zukünftigen Cashflows des Unternehmens heute rechtfertigen würden.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Intuitive Surgical um 72,5% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 923 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Intuitive Surgical kommen.

Ansatz 2: Intuitive Surgical Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine der am häufigsten verwendeten Bewertungskennzahlen für profitable Unternehmen, da es den Marktwert eines Unternehmens zu seinen aktuellen Gewinnen in Beziehung setzt. Es ist besonders aussagekräftig für etablierte Unternehmen mit stetigen Gewinnen, da es den Anlegern ermöglicht, schnell zu beurteilen, ob eine Aktie im Vergleich zu ihren Konkurrenten und dem breiteren Markt teuer oder günstig ist.

Was als "normales" oder "faires" KGV gilt, hängt natürlich von einer Vielzahl von Faktoren ab. Unternehmen mit höheren Wachstumserwartungen und geringerem Risikoprofil weisen in der Regel ein höheres KGV auf, während Unternehmen mit unsicheren Aussichten oder höherem Risiko oft mit einem Abschlag gehandelt werden. Aufgrund dieser Unterschiede ist es wichtig, das KGV von Intuitive Surgical mit mehreren Benchmarks zu vergleichen.

Derzeit wird Intuitive Surgical mit einem KGV von 73,2x gehandelt. Dies ist deutlich höher als der Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 36,5x und der breitere Branchendurchschnitt für medizinische Geräte von 28,6x. Das von Simply Wall St ermittelte "faire Verhältnis" für Intuitive Surgical liegt jedoch bei 38,7x. Das faire Verhältnis ist ein strengerer Standard als ein einfacher Vergleich mit Gleichaltrigen oder der Branche, da es das prognostizierte Gewinnwachstum des Unternehmens, die Gewinnmargen, die Geschäftsrisiken, die Branchenklassifizierung und die Marktkapitalisierung berücksichtigt.

Da das tatsächliche KGV des Unternehmens deutlich höher ist als das faire Verhältnis, scheint die Aktie selbst nach Berücksichtigung ihrer Vorteile zu einem Preis gehandelt zu werden, der über dem liegt, der aufgrund ihrer Fundamentaldaten als gerechtfertigt angesehen werden kann.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1444 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Intuitive Surgical-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Vereinfacht ausgedrückt ist ein Narrativ die persönliche Geschichte oder Sichtweise eines Anlegers zu einem Unternehmen, in der er die Gründe für den Erfolg (oder Misserfolg) von Intuitive Surgical mit seinen eigenen Prognosen für künftige Umsätze und Gewinnspannen und schließlich mit dem seiner Meinung nach fairen Wert der Aktie verbindet.

Dieser Ansatz geht über die reinen Zahlen hinaus, indem er die Aussichten und Risiken eines Unternehmens direkt mit einer Finanzprognose und einem Aktienkurs verknüpft, der für diese Annahmen sinnvoll ist. Narratives lassen sich leicht erstellen und direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St teilen, einer Funktion, die von Millionen von Anlegern genutzt wird, um Ansichten und Ideen zu vergleichen.

Mit Narratives können Sie auf einen Blick sehen, wie die Ansichten der einzelnen Investoren aussehen, indem Sie ihre Schätzung des fairen Wertes mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen. Das macht es einfacher zu entscheiden, wann Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten. Außerdem werden Narratives automatisch mit den neuesten Nachrichten, Ertragsergebnissen und neuen Daten aktualisiert, so dass sich Ihre Investmentstory mit neuen Informationen weiterentwickelt.

Für Intuitive Surgical beispielsweise schätzen einige Narratives einen fairen Wert von bis zu 592,96 $ pro Aktie auf der Grundlage eines positiven Umsatzwachstums und hoher Gewinnspannen, während vorsichtigere Anleger ihren fairen Wert auf 325,55 $ festsetzen, was zeigt, wie unterschiedliche Perspektiven zu unterschiedlichen Anlageentscheidungen führen.

Für Intuitive Surgical finden Sie hier eine Vorschau auf zwei führende Intuitive Surgical Narratives:

• 🐂 Intuitive Surgical Bull Case

  Fairer Wert: $592,96

  Aktueller Kurs liegt 4,3 % unter dem fairen Wert

  Angenommenes Umsatzwachstum: 13.48%

  • Kontinuierliche globale Expansion und Produktinnovationen sorgen für wiederkehrende Einnahmen, stabile Margen und langfristige Wettbewerbsvorteile für Intuitive Surgical.
  • Eine breitere Unterstützung durch die Aufsichtsbehörden und gute klinische Ergebnisse senken die Hürden für die Akzeptanz und unterstützen ein dauerhaftes Wachstum in wichtigen Gesundheitsmärkten.
  • Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen bis 2028 einen Gewinn von 3,7 Mrd. USD erzielen wird, wobei das Konsenskursziel fast 20 % über dem heutigen Aktienkurs liegt. Zu den Risiken gehören staatliche Haushaltsbeschränkungen, Handelsunsicherheiten und Wettbewerb.
• 🐻 Intuitive Surgical Bärenfall

  Fairer Wert: $400,91

  Aktueller Kurs liegt 41,6% über dem fairen Wert

  Angenommenes Umsatzwachstum: 12.02%

  • Intuitive Surgical hat ein widerstandsfähiges, margenstarkes Geschäft mit einer wachsenden installierten Basis aufgebaut, aber der Aktienkurs bietet auf dem derzeitigen Niveau kaum attraktive langfristige Renditen.
  • Die aktuelle Bewertung deutet selbst bei einem soliden Wachstum des freien Cashflows auf eine jährliche Rendite von nur 1 % hin, was neuen Anlegern nur eine geringe Sicherheitsspanne bietet.
  • Der Autor lobt das Unternehmen und plant, auf einen niedrigeren Preis zu warten, wobei er feststellt, dass die Aktie trotz der jüngsten Rückgänge fast nie auf eine überzeugende Bewertung fällt.

Glauben Sie, dass Intuitive Surgical noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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