Beeindruckende Ergebnisse erzählen vielleicht nicht die ganze Geschichte für Astrana Health (NASDAQ:ASTH)

Trotz der Bekanntgabe starker Gewinne war die Aktie von Astrana Health, Inc.(NASDAQ:ASTH) träge. Wir haben nachgeforscht und sind auf einige beunruhigende Probleme gestoßen.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Astrana Health an

Um das Potenzial für Renditen pro Aktie zu verstehen, ist es wichtig, zu prüfen, wie stark ein Unternehmen die Aktionäre verwässert. Astrana Health hat die Anzahl der ausgegebenen Aktien im letzten Jahr um 10 % erhöht. Das bedeutet, dass sich die Erträge auf eine größere Anzahl von Aktien verteilen. Wenn man über den Nettogewinn spricht, ohne den Gewinn pro Aktie zu berücksichtigen, lässt man sich von den großen Zahlen ablenken und ignoriert die kleineren Zahlen, die den Wert pro Aktie betreffen. Ein Diagramm zum EPS von Astrana Health finden Sie, wenn Sie hier klicken.

Wie wirkt sich die Verwässerung auf den Gewinn pro Aktie (EPS) von Astrana Health aus?

Der Nettogewinn von Astrana Health ist in den letzten drei Jahren um 11 % pro Jahr gesunken. Die gute Nachricht ist, dass der Gewinn in den letzten zwölf Monaten um 40 % gestiegen ist. Der Gewinn pro Aktie war jedoch weniger beeindruckend und stieg in dieser Zeit nur um 37 %. Sie sehen also ganz klar, dass sich die Verwässerung auf die Gewinne der Aktionäre auswirkt.

Langfristig gesehen spiegeln Veränderungen im Aktienkurs in der Regel auch Veränderungen im Gewinn je Aktie wider. Es ist also sicherlich positiv für die Aktionäre, wenn Astrana Health den Gewinn je Aktie kontinuierlich steigern kann. Wenn jedoch der Gewinn steigt, während der Gewinn je Aktie stagniert (oder sogar sinkt), dann werden die Aktionäre möglicherweise nicht viel davon haben. Aus diesem Grund könnte man sagen, dass der Gewinn je Aktie langfristig wichtiger ist als der Nettogewinn, wenn man davon ausgeht, dass das Ziel darin besteht zu beurteilen, ob der Aktienkurs eines Unternehmens steigen könnte.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität voraussagen. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Astrana Health

Die Aktionäre von Astrana Health sollten sich vor Augen halten, wie viele neue Aktien das Unternehmen ausgibt, denn eine Verwässerung kann die Aktionärsrendite erheblich beeinträchtigen. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass die statutarischen Gewinne von Astrana Health möglicherweise besser sind als die zugrunde liegende Ertragskraft. Aber zumindest können sich die Aktionäre mit dem 37%igen EPS-Wachstum im letzten Jahr trösten. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu beachten. Wenn Sie mehr über Astrana Health als Unternehmen erfahren möchten, ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, denen es ausgesetzt ist. Was die Anlagerisiken betrifft, so haben wir bei Astrana Health1 Warnzeichen identifiziert , das Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses verstehen sollten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Astrana Health gibt. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.