Astrana Health, Inc.'s (NASDAQ:ASTH) 33% billigerer Preis bleibt im Einklang mit dem Ergebnis

Die Aktien von Astrana Health, Inc.(NASDAQ:ASTH) haben einen schrecklichen Monat hinter sich, in dem sie nach einer relativ guten Periode zuvor 33% verloren. Rückblickend auf die letzten zwölf Monate war die Aktie mit einem Plus von 20 % dennoch ein solider Wert.

Obwohl der Kurs erheblich gesunken ist, kann Astrana Health mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 32,1 immer noch als eine Aktie betrachtet werden, die man meiden sollte, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von weniger als 18 aufweisen. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Mit einem Gewinnwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich Astrana Health relativ gut entwickelt. Offenbar gehen viele davon aus, dass die starke Gewinnentwicklung anhalten wird, was das KGV in die Höhe getrieben hat. Das sollten Sie wirklich hoffen, denn sonst zahlen Sie einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

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Wie entwickelt sich das Wachstum von Astrana Health?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen den Markt bei weitem übertreffen sollte, damit KGVs wie die von Astrana Health als angemessen gelten.

Betrachtet man das Gewinnwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen enormen Anstieg von 37 %. Trotz dieses starken Wachstums in jüngster Zeit kämpft das Unternehmen immer noch damit, seinen Rückstand aufzuholen, da sein dreijähriges EPS frustrierenderweise um insgesamt 24 % schrumpfte. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Gewinnwachstumsraten niedergeschlagen gewesen.

Die Schätzungen der zehn Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Gewinne in den nächsten drei Jahren um 20 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 11 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Anhand dieser Informationen können wir erkennen, warum Astrana Health im Vergleich zum Markt mit einem so hohen KGV gehandelt wird. Offenbar erwarten die meisten Anleger dieses starke künftige Wachstum und sind bereit, mehr für die Aktie zu zahlen.

Das Fazit zum KGV von Astrana Health

Selbst nach einem so starken Kursrückgang liegt das KGV von Astrana Health immer noch deutlich über dem des restlichen Marktes. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wir haben festgestellt, dass Astrana Health sein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil das prognostizierte Wachstum erwartungsgemäß höher ist als das des Gesamtmarktes. In diesem Stadium sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Erträge nicht groß genug ist, um ein niedrigeres KGV zu rechtfertigen. Es ist schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark fallen wird.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind, und wir haben ein Warnzeichen für Astrana Health entdeckt, das Sie beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Astrana Health zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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