Bewertung von Constellation Brands nach einem Rückgang von 41 % und veränderten Verbrauchertrends im Jahr 2025

• Fragen Sie sich, ob Constellation Brands ein verstecktes Juwel ist oder einen perfekten Preis hat? Schauen wir uns an, was die Zahlen wirklich aussagen.
• Die Aktie hat in letzter Zeit einen Rückschlag erlitten: Sie ist in dieser Woche um 0,3 % gesunken und hat im bisherigen Jahresverlauf mehr als 41 % verloren, was darauf hindeutet, dass sich die Stimmung und die Risikowahrnehmung ändern könnten.
• Marktbeobachter führen den jüngsten Einbruch des Aktienkurses auf den verschärften Wettbewerb im Getränkesektor sowie auf die Besorgnis über veränderte Verbraucherpräferenzen zurück. Dies veranlasst die Anleger, die langfristige Wachstumsstory neu zu bewerten. Die Schlagzeilen konzentrierten sich sowohl auf die Herausforderungen als auch auf die Produktinnovationen des Unternehmens und lieferten eine Menge gemischter Signale für Anleger, die auf der Suche nach Werten sind.
• Auf unserer 6-Punkte-Bewertungs-Checkliste erreicht Constellation Brands eine 3 von 6 Punkten und liegt damit genau in der Mitte. Im Folgenden werden wir uns verschiedene Bewertungsmethoden ansehen, aber bleiben Sie dran für einen intelligenteren Ansatz, der über das klassische Zahlenspiel hinausgeht.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Constellation Brands mit -41,7 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Constellation Brands Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es künftige Cashflows projiziert und diese dann auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Diese Methode hilft Anlegern zu verstehen, was ein Unternehmen auf der Grundlage seiner Fähigkeit, in den kommenden Jahren Cashflows zu generieren, wert ist.

Für Constellation Brands liegt der jüngste freie Cashflow bei etwa 1,63 Mrd. $. Analysten geben Prognosen für bis zu fünf Jahre ab, und diese Prognosen deuten auf ein stetiges Wachstum in der Zukunft hin. Es wird erwartet, dass der freie Cashflow bis zum Jahr 2030 etwa 2,52 Mrd. $ erreichen wird. Es ist wichtig zu beachten, dass die Prognosen für die ersten Jahre auf dem Konsens der Analysten beruhen, während die Prognosen für die Zeit nach 2029 von Simply Wall St extrapoliert wurden, was auf einen vorsichtigeren langfristigen Ausblick hindeuten könnte.

Auf der Grundlage des zweistufigen Modells des freien Cashflows zum Eigenkapital wird der innere Wert von Constellation Brands auf 334,08 $ pro Aktie geschätzt. Diese Zahl bedeutet, dass die Aktie mit einem Abschlag von 60,9 % auf ihren fairen Wert gehandelt wird, was darauf hindeutet, dass der aktuelle Aktienkurs das zukünftige Potenzial des Unternehmens deutlich unterschätzt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Constellation Brands um 60,9 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 839 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Constellation Brands kommen.

Ansatz 2: Constellation Brands Preis vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine häufig verwendete Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie Constellation Brands, da es den Preis, den die Anleger für jeden Dollar Gewinn zu zahlen bereit sind, direkt ins Verhältnis setzt. Dies macht es besonders nützlich für etablierte Unternehmen im Getränkesektor, wo stabile Gewinne einen aussagekräftigen Vergleich über Gleichaltrige und Zeiträume hinweg ermöglichen.

Das "richtige" KGV, d. h. das, was die Anleger für einen fairen Preis für die Gewinne einer Aktie halten, hängt nicht nur von den Ergebnissen der Vergangenheit ab, sondern auch von den Erwartungen für das künftige Wachstum und dem mit diesen Gewinnen verbundenen Risiko. Wenn von einem Unternehmen ein schnelles Wachstum oder stabile, vorhersehbare Erträge erwartet werden, können die Anleger einen höheren KGV rechtfertigen.

Constellation Brands wird derzeit mit einem KGV von 18,7x gehandelt und liegt damit knapp über dem Durchschnitt der Getränkeindustrie von 17,6x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 17,9x. Simply Wall St berechnet jedoch für jedes Unternehmen ein maßgeschneidertes faires Verhältnis, bei dem wichtige Faktoren wie Wachstumsaussichten, Risiko, Gewinnspannen, Branchentrends und Marktkapitalisierung berücksichtigt werden. Für Constellation Brands liegt das faire Verhältnis bei 20,7x.

Im Gegensatz zu einfachen Peer- oder Branchenvergleichen bietet das faire Verhältnis eine individuellere Sicht auf die Bewertung, indem es die Nuancen berücksichtigt, die ein Unternehmen in seinem Sektor auszeichnen können. Da das tatsächliche KGV von Constellation Brands in der Nähe seines fairen Verhältnisses liegt, scheint die Aktie auf der Grundlage dieser Kennzahl in etwa richtig bewertet zu sein.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1404 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Constellation Brands-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist eine einfache, auf einer Geschichte basierende Perspektive, die Ihre Sicht auf die Aussichten eines Unternehmens, wie z. B. künftige Einnahmen, Margen und Risiken, mit einer Finanzprognose und dann mit einem fairen Wert verbindet.

Betrachten Sie Narratives als eine Möglichkeit, das "Warum" hinter den Zahlen zu sehen. Anstatt nur Kennzahlen zu berechnen, können Sie Ihr Verständnis der Geschäftsabläufe, Verbrauchertrends und Marktveränderungen von Constellation Brands direkt auf den Wert des Unternehmens übertragen. Dieser Ansatz ist für jedermann zugänglich und kann auf der Community-Seite von Simply Wall St. eingesehen werden, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten aktualisieren und teilen.

Indem Sie den aus Ihrem Narrativ errechneten fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, können Sie entscheiden, ob es sinnvoll ist, zu kaufen oder zu verkaufen. Sobald neue Ergebnisse oder Nachrichten veröffentlicht werden, werden die Narrative dynamisch aktualisiert, so dass Ihre Sichtweise stets aktuell und relevant bleibt. Ein Anleger könnte beispielsweise einen Wert in den langfristigen Markeninvestitionen von Constellation Brands sehen und einen fairen Wert in der Nähe von 247 $ berechnen, während ein anderer, der sich auf die jüngste Nachfrageunsicherheit konzentriert, eher bei 123 $ landen könnte.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Constellation Brands noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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