Wir würden McCormick & Company, Incorporated (NYSE:MKC) nicht vorschnell kaufen, bevor es Ex-Dividende geht

Es sieht so aus, als ob McCormick & Company, Incorporated(NYSE:MKC) in den nächsten drei Tagen eine Ex-Dividende zahlen wird. Das Ex-Dividenden-Datum liegt einen Werktag vor dem Stichtag, d.h. dem Stichtag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens eingetragen sein müssen, um Anspruch auf eine Dividendenzahlung zu haben. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, da der Abrechnungsprozess zwei volle Geschäftstage in Anspruch nimmt. Wer dieses Datum verpasst, wird also am Stichtag nicht in den Büchern des Unternehmens erscheinen. Dementsprechend werden McCormick-Anleger, die die Aktie am oder nach dem 7. Oktober kaufen, die Dividende nicht erhalten, die am 21. Oktober ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenausschüttung des Unternehmens wird 0,42 US-Dollar pro Aktie betragen, nachdem das Unternehmen im vergangenen Jahr insgesamt 1,68 US-Dollar an die Aktionäre ausgeschüttet hat. Berechnet man die Zahlungen des letzten Jahres, so ergibt sich für McCormick bei einem aktuellen Aktienkurs von 82,04 US$ eine Rendite von 2,0 %. Dividenden sind für viele Aktionäre eine wichtige Einkommensquelle, aber die Gesundheit des Unternehmens ist entscheidend für die Aufrechterhaltung dieser Dividenden. Daher sollten die Leser stets prüfen, ob McCormick in der Lage war, seine Dividenden zu steigern, oder ob die Dividende möglicherweise gekürzt wird.

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Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen also mehr ausschüttet als es einnimmt, besteht in der Regel ein größeres Risiko, dass seine Dividende gekürzt wird. McCormick schüttet akzeptable 56 % seines Gewinns aus, ein für die meisten Unternehmen übliches Ausschüttungsniveau. Allerdings kann es vorkommen, dass selbst hochprofitable Unternehmen nicht genügend Barmittel für die Zahlung der Dividende erwirtschaften, weshalb wir immer prüfen sollten, ob die Dividende durch den Cashflow gedeckt ist. Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr mehr als die Hälfte (57 %) seines freien Cashflows ausgeschüttet, was für die meisten Unternehmen im Durchschnitt liegt.

Es ist positiv zu sehen, dass die Dividende von McCormick sowohl durch den Gewinn als auch durch den Cashflow gedeckt ist, da dies in der Regel ein Zeichen für die Nachhaltigkeit der Dividende ist, und eine niedrigere Ausschüttungsquote deutet in der Regel auf eine größere Sicherheitsspanne hin, bevor die Dividende gekürzt wird.

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Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Wenn die Erträge sinken, wird es viel schwieriger, Dividendenunternehmen zu analysieren und sicher zu besitzen. Wenn das Geschäft einen Abschwung erfährt und die Dividende gekürzt wird, könnte der Wert des Unternehmens rapide sinken. Daher sind wir nicht allzu begeistert, dass die Gewinne von McCormick in den letzten fünf Jahren um 3,6 % pro Jahr gesunken sind.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Dividendenwachstumsrate. McCormick hat in den letzten 10 Jahren durchschnittlich 8,5 % Dividendenwachstum pro Jahr erzielt. Das ist interessant, aber die Kombination aus steigender Dividende und rückläufigen Gewinnen lässt sich in der Regel nur erreichen, wenn mehr von den Gewinnen des Unternehmens ausgeschüttet wird. Das kann für die Aktionäre wertvoll sein, aber es kann nicht ewig so weitergehen.

Schlussbemerkung

Ist McCormick wegen seiner Dividende einen Kauf wert? Auch wenn der Gewinn pro Aktie schrumpft, ist es doch ermutigend zu sehen, dass zumindest die Dividende von McCormick nachhaltig zu sein scheint, mit Gewinn- und Cashflow-Ausschüttungsquoten, die sich in einem vernünftigen Rahmen bewegen. So wie sich die Dinge aus Sicht der Dividende entwickeln, würden wir McCormick eher meiden.

Wenn Sie sich dennoch für McCormick interessieren und mehr wissen wollen, ist es sehr nützlich zu wissen, welche Risiken diese Aktie birgt. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für McCormick gefunden, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie in das Unternehmen investieren.

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