Signalisiert der Vorstoß von Coca-Cola in Richtung gesündere Getränke Raum für weiteres Wachstum im Jahr 2025?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob die Aktie von Coca-Cola aufgrund ihrer legendären Marke bei den heutigen Kursen immer noch ein guter Kauf ist? Dann sind Sie hier genau richtig, um zu erfahren, was die Zahlen und die Geschichte dahinter wirklich aussagen.
• Die Aktie ist im vergangenen Jahr um 16,6 % gestiegen und verzeichnete im letzten Monat einen Zuwachs von 4,4 %, was auf eine Erholung des Marktvertrauens oder möglicherweise auf etwas Größeres hindeutet.
• Die Schlagzeilen in diesem Quartal drehten sich um Coca-Colas anhaltenden Vorstoß in gesündere Getränkeangebote und seine weltweiten Expansionsvereinbarungen. Diese Maßnahmen haben die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen und könnten eine Rolle bei der jüngsten Kurssteigerung der Aktie gespielt haben.
• Wenn wir Coca-Cola unserem Value-Check unterziehen, erhält das Unternehmen 2 von 6 Punkten für seine Unterbewertung, was bedeutet, dass es nur zwei der bevorzugten Kriterien erfüllt. Wir werden aufschlüsseln, wie wir zu dieser Punktzahl kommen, indem wir verschiedene Bewertungsansätze vergleichen, aber bleiben Sie dran, um einen noch besseren Weg zu finden, um zu interpretieren, was der Kurs von Coca-Cola wirklich über seine Zukunft aussagt.

Coca-Cola erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Coca-Cola Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert von Coca-Cola, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf ihren Wert in heutigen Dollar abzinst. Mit diesem Ansatz lässt sich der tatsächliche Wert des Unternehmens auf der Grundlage der in den kommenden Jahren zu erwartenden Cashflows ermitteln.

Der derzeitige freie Cashflow von Coca-Cola liegt bei 5,60 Mrd. $. Analysten prognostizieren für die nächsten fünf Jahre ein deutliches Wachstum, und danach extrapoliert Simply Wall St den Trend. Diesen Prognosen zufolge könnte der Free Cash Flow des Unternehmens bis zum Jahr 2035 auf 19,40 Mrd. $ ansteigen. Alle Projektionen verwenden den US-Dollar als Berichtswährung.

Durch die Berechnung all dieser künftigen Cashflows und die Anwendung des zweistufigen Modells für den freien Cashflow auf das Eigenkapital ergibt das DCF-Modell einen intrinsischen fairen Wert von Coca-Cola von 89,90 $ pro Aktie. Dies ist etwa 20,0 % höher als der aktuelle Marktpreis, was darauf hindeutet, dass die Aktie derzeit unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Coca-Cola um 20,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 929 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Coca-Cola kommen.

Ansatz 2: Coca-Cola Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument für profitable Unternehmen wie Coca-Cola, da es Anlegern hilft, den Preis zu vergleichen, den sie für jeden Dollar aktueller Gewinne zahlen. Bei stabilen, reifen Unternehmen bietet das KGV eine Momentaufnahme, wie viel zukünftiges Wachstum und Risiko der Markt einpreist.

Höhere KGVs können manchmal für Unternehmen mit schnellerem erwarteten Gewinnwachstum oder geringerem Risiko gerechtfertigt sein. Niedrigere Quotienten können entweder langsamere Aussichten oder erhöhte Unsicherheit signalisieren. Das "normale" oder "faire" KGV für ein Unternehmen wird von all diesen Faktoren beeinflusst.

Gegenwärtig wird Coca-Cola mit einem KGV von 23,75 gehandelt. Dies liegt über dem Durchschnitt der Getränkeindustrie, der bei 17,81x liegt, aber unter dem Durchschnitt der nächstgrößeren Unternehmen mit 27,51x. Das von Simply Wall St ermittelte "faire Verhältnis" beträgt 23,13x und spiegelt die spezifischen Wachstumsaussichten, das Risikoprofil, die hohen Gewinnspannen, den Branchenkontext und die große Marktkapitalisierung von Coca-Cola wider.

Im Vergleich zu reinen Branchen- oder Peer-Benchmarks bietet das faire Verhältnis eine nuanciertere Sichtweise, da es nicht nur breite Branchentrends berücksichtigt, sondern auch die einzigartigen Fundamentaldaten von Coca-Cola, wie z. B. Wachstumsraten, Rentabilität und Risiken, die in allgemeinen Durchschnittswerten möglicherweise nicht vollständig berücksichtigt werden.

Da das aktuelle KGV von Coca-Cola fast identisch mit dem fairen KGV ist, erscheint die Marktbewertung durchaus angemessen.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1444 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Coca-Cola-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Im Zusammenhang mit Investitionen ist ein Narrativ Ihre eigene Geschichte, eine Reihe von Überzeugungen und Annahmen über die Zukunft von Coca-Cola, vom Umsatz- und Margenwachstum bis hin zu Risiken und dem fairen Wert, den Sie für gerechtfertigt halten.

Anstatt sich nur auf statische Zahlen zu verlassen, können Sie mit den Narratives auf Simply Wall St die Geschichte des Unternehmens - was es tut, wohin es sich entwickelt und warum - direkt mit einer Finanzprognose verbinden, die dann auf der Grundlage Ihrer Annahmen einen fairen Wert berechnet. Dieser Ansatz ist sowohl zugänglich als auch leistungsfähig und bietet Nutzern aller Erfahrungsstufen die Möglichkeit, ihre Investitionsthese direkt auf der Community-Seite zusammen mit Millionen anderer Investoren zu klären und umzusetzen.

Mit Narratives können Sie in Echtzeit sehen, wie Ihre Prognose im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs ausfällt. So können Sie entscheiden, ob der Markt das Unternehmen über- oder unterschätzt, und sofort auf neue Nachrichten oder Finanzberichte reagieren, da Narratives dynamisch aktualisiert werden.

Einige Anleger sehen beispielsweise den Wert von Coca-Cola aufgrund der starken Dynamik der Schwellenländer und der stabilen Erträge bei 85 $ pro Aktie, während andere den fairen Wert eher bei 67 $ sehen und dabei auf regulatorische Risiken und ein stagnierendes Wachstum verweisen. Die richtige Erzählung für Sie ist diejenige, die am besten zu Ihren eigenen Aussichten und Überzeugungen passt.

Im Falle von Coca-Cola machen wir es Ihnen jedoch mit der Vorschau auf zwei führende Coca-Cola-Narratives wirklich leicht:

🐂 Coca-Cola Bull Case

Fairer Wert: $77,57

Unterbewertet um ca. 7,2%

Erwartete Umsatzwachstumsrate: 5.3%

• Analysten gehen davon aus, dass das Umsatzwachstum in den Schwellenländern, Investitionen in den digitalen Bereich und wertsteigernde Molkereiprodukte die Erträge und Margen steigern werden.
• Nachhaltigkeitsbemühungen, E-Commerce und ein anlagenfreundliches Betriebsmodell werden als Stärkung der langfristigen Rentabilität und Widerstandsfähigkeit von Coca-Cola angesehen.
• Zu den Risiken zählen Gesundheitstrends, verstärkter Wettbewerb, regulatorische Anforderungen und Druck auf die Lieferkette. Das Konsenskursziel liegt etwa 13,8 % über dem aktuellen Aktienkurs.

🐻 Coca-Cola Bärenfall

Fairer Wert: $71,00

Überbewertet um etwa 15,4%

Erwartete Umsatzwachstumsrate: 6.6%

• Das klassische Coca-Cola-Geschäftsmodell und die starke Dividendenhistorie sprechen für Stabilität, aber die aktuelle Bewertung wird angesichts der unsicheren Marktbedingungen als zu hoch angesehen.
• Das Management sieht sich Gegenwind durch regulatorische Risiken, Währungseinflüsse und eine sich ändernde Verbrauchernachfrage nach gesünderen und innovativeren Getränkeoptionen ausgesetzt.
• Die optimistischen Initiativen im digitalen Bereich und im Direktvertrieb an den Verbraucher könnten sich auszahlen. Der Bericht sieht die Aktie jedoch als fair bewertet an und weist darauf hin, dass Kosten und makroökonomische Risiken die künftigen Ergebnisse belasten könnten.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Coca-Cola noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .