Ist Exxon Mobil trotz eines Führungswechsels und eines wöchentlichen Rückgangs von 2 % immer noch ein Schnäppchen?

• Fragen Sie sich, ob Exxon Mobil immer noch ein gutes Geschäft ist oder zu teuer wird? Damit sind Sie nicht allein, zumal immer mehr Anleger den tatsächlichen Wert der Aktie jetzt genauer unter die Lupe nehmen.
• Die Aktie ist in der letzten Woche um 2,4 % und im letzten Monat um 1,2 % gesunken, liegt aber im laufenden Jahr immer noch um 6,7 % im Plus und hat in den letzten fünf Jahren einen beeindruckenden Anstieg von 250,8 % verzeichnet.
• Die jüngsten Schlagzeilen deuten darauf hin, dass der Führungswechsel bei Exxon Mobil und die bedeutenden Schritte bei den Initiativen zur Energiewende das Unternehmen in den Schlagzeilen halten und sowohl Aufregung als auch Unsicherheit hervorrufen. Die anhaltenden Debatten in der Branche über Ölpreise und erneuerbare Energien wirken sich eindeutig auf die Stimmung der Anleger und kurzfristige Kursschwankungen aus.
• In Bezug auf die Bewertung erreicht Exxon Mobil bei unseren wichtigsten Unterbewertungstests einen Wert von 4 von 6 - solide, aber nicht makellos. Als Nächstes wollen wir aufschlüsseln, was diese Bewertungsmethoden wirklich über die Aktie aussagen, und uns eine noch intelligentere Methode ansehen, um den wahren Wert der Aktie zu ermitteln.

Exxon Mobil erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 0,9 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Öl- und Gasbranche darstellt.

Ansatz 1: Exxon Mobil Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und sie dann auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz wird häufig verwendet, um den fundamentalen Wert einer Aktie zu bewerten, indem man sich darauf konzentriert, wie viel Geld das Unternehmen im Laufe der Zeit voraussichtlich erwirtschaften wird.

Für Exxon Mobil schätzen die Analysten den jüngsten freien Cashflow des Unternehmens für die letzten zwölf Monate auf 28,1 Milliarden US-Dollar. Mit Blick auf die Zukunft deuten die Prognosen auf ein stetiges Cashflow-Wachstum hin, das bis 2029 auf 44,7 Mrd. $ ansteigen soll. Während die Analystenabdeckung etwa fünf Jahre in die Zukunft reicht, werden weitere Prognosen von Simply Wall St extrapoliert, um den Anlegern ein längerfristiges Gefühl für die Ertragskraft des Unternehmens zu vermitteln.

Auf der Grundlage all dieser Cashflows, die angemessen abgezinst werden, ergibt sich nach dem DCF-Modell ein innerer Wert von 285,39 $ je Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 59,9 % auf ihren berechneten fairen Wert gehandelt wird, was auf ein erhebliches Aufwärtspotenzial für Value-Investoren hinweisen könnte.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Exxon Mobil um 59,9 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 924 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Exxon Mobil kommen.

Ansatz 2: Exxon Mobil Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein beliebter Bewertungsmaßstab für etablierte, profitable Unternehmen wie Exxon Mobil, da es übersichtlich zusammenfasst, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Es erleichtert den Vergleich von Unternehmen innerhalb derselben Branche oder auf dem gesamten Markt, insbesondere wenn Jahr für Jahr solide Gewinne erzielt werden.

Die Entscheidung darüber, was als "normales" oder "faires" KGV gilt, ist nicht immer einfach zu treffen. Faktoren wie die künftigen Wachstumsaussichten eines Unternehmens, sein Risikoprofil und sogar die allgemeine Marktstimmung wirken sich darauf aus, was Anleger als angemessen betrachten. Im Wesentlichen rechtfertigen schnell wachsende oder risikoärmere Unternehmen tendenziell höhere KGVs, während Unternehmen mit langsamerem Wachstum oder größeren Unsicherheiten oft zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Derzeit liegt das KGV von Exxon Mobil bei 16,1x. Verglichen mit dem Branchendurchschnitt der Öl- und Gasindustrie von 13,1x und dem Durchschnitt der direkten Konkurrenten von 23,5x, scheint Exxon irgendwo zwischen den Branchennormen und seinen engsten Konkurrenten bewertet zu sein.

Das "Fair Ratio" von Simply Wall St bietet jedoch einen alternativen Vergleich. Diese firmeneigene Kennzahl berechnet, wie hoch das KGV von Exxon Mobil sein sollte, indem sie die einzigartige Mischung aus Wachstumserwartungen, Gewinnmargen, Brancheneigenschaften, Risiko und Marktkapitalisierung berücksichtigt. Das faire Verhältnis von Exxon liegt bei 22,7x. Das bedeutet, dass die aktuelle Bewertung von Exxon auf der Grundlage dieser maßgeschneiderten Faktoren unter seinem fairen Wert zu liegen scheint.

Da das aktuelle KGV von Exxon Mobil deutlich unter dem fairen KGV liegt, deutet dies auf eine potenzielle Unterbewertung hin und nicht darauf, dass das Unternehmen nur mit dem Branchendurchschnitt Schritt hält.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1435 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Exxon Mobil-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen, einen intuitiven Ansatz, der Anlegern die Kontrolle über ihre eigene Sichtweise der Zukunft eines Unternehmens gibt.

Ein Narrativ ist die Geschichte oder Perspektive, die Sie um Exxon Mobil herum aufbauen, indem Sie Ihre Überzeugungen darüber, wohin sich das Unternehmen entwickelt, Ihre Wachstumsschätzungen und den tatsächlichen Wert der Aktie zusammenbringen. Anstatt sich nur auf statische Zahlen zu verlassen, können Sie mit Narratives die Strategie des Unternehmens und den Branchenkontext mit einer Finanzprognose und dann mit Ihrem eigenen Fair-Value-Ergebnis verbinden.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives, um ihre Aussichten mitzuteilen, unabhängig davon, ob sie Exxon als ein Value Play sehen, das durch betriebliche Effizienz angetrieben wird, oder als eine Aktie, die aufgrund von Inflation, Ölpreisvolatilität oder Trends der Energiewende erheblichen Risiken ausgesetzt ist. Narratives werden dynamisch aktualisiert, wenn neue Informationen, wie z. B. Unternehmensnachrichten oder Gewinne, eintreffen, so dass Ihre Anlageperspektive aktuell und relevant bleibt.

Dieser Ansatz hilft den Nutzern, schnell einzuschätzen, ob es an der Zeit ist, zu kaufen oder zu verkaufen, indem sie ihre eigene Fair-Value-Schätzung mit dem Marktpreis vergleichen und sehen, wie ihre Einschätzung mit der anderer Unternehmen übereinstimmt. Die jüngsten Narratives für Exxon Mobil reichen beispielsweise von einem bullishen fairen Wert von 174 $ pro Aktie, der für ein beträchtliches Aufwärtspotenzial aufgrund des Wachstums in Guyana spricht, bis zu einem vorsichtigeren Tiefststand von 95 $ pro Aktie, der Bedenken hinsichtlich der Inflation und der Risiken der Energiewende widerspiegelt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Exxon Mobil noch weitergeht? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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