Bietet der Permian-Deal von Exxon Mobil eine Chance inmitten der Preissteigerungen von 2025?

• Denken Sie darüber nach, ob die Exxon Mobil Aktie ein Schnäppchen oder eine teure Wette ist? Mit dieser Frage sind Sie nicht allein, denn Anleger in aller Welt stellen sich derzeit dieselbe Frage.
• Der Aktienkurs hat in der letzten Woche um 3,0 % und im letzten Monat um 5,9 % zugelegt und ist damit im bisherigen Jahresverlauf um 9,2 % gestiegen. Dies deutet auf einen Stimmungsumschwung in Bezug auf das Potenzial der Aktie hin.
• Exxon Mobil hat in letzter Zeit mit seinem anhaltenden Vorstoß in kohlenstoffarme Energie und einem großen Geschäft im Permian Basin für Schlagzeilen gesorgt. Viele sind der Ansicht, dass diese Schritte die langfristige Wachstumsstory des Unternehmens neu gestalten. Diese Entwicklungen haben zweifelsohne das Vertrauen der Anleger beeinflusst und könnten einen Teil der jüngsten Kursentwicklung erklären.
• Auf unserer Value-Checkliste erhält Exxon Mobil 4 von 6 Punkten für die Unterbewertung, was ein gutes Ergebnis ist, aber nur einen Teil der Geschichte erzählt. Die wahre Kunst der Bewertung könnte Sie in den kommenden Abschnitten überraschen.

Exxon Mobil erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 0,8 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Öl- und Gasindustrie darstellt.

Ansatz 1: Exxon Mobil Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens durch Extrapolation zukünftiger Cashflows und deren Abzinsung auf den heutigen Dollar. Dieser Ansatz gibt Aufschluss darüber, was Exxon Mobil auf der Grundlage seiner langfristigen Fähigkeit, freien Cashflow zu generieren, wert sein könnte.

Derzeit meldet Exxon Mobil einen Free Cash Flow von 28,1 Mrd. $. Die Analysten liefern Wachstumsschätzungen für fünf Jahre, nach denen die Projektionen anhand langfristiger Annahmen erweitert werden. Auf der Grundlage der aktuellen Prognosen wird erwartet, dass der freie Cashflow von Exxon Mobil bis zum Jahr 2029 auf etwa 44,7 Mrd. $ ansteigt, wobei ein weiteres Wachstum für das nächste Jahrzehnt extrapoliert wird.

Unter Anwendung des zweistufigen Modells für den freien Cashflow zum Eigenkapital errechnet die DCF-Analyse einen inneren Wert von 289,17 $ pro Aktie. Diese Zahl bedeutet, dass die Aktie mit einem Abschlag von 59,5 % gegenüber ihrem geschätzten fairen Wert gehandelt wird, was auf eine erhebliche Unterbewertung zu den aktuellen Preisen hindeutet.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Cashflow-Prognose und das daraus resultierende Modell darauf hindeuten, dass Exxon Mobil für diejenigen, die einen fundamentalen Wert suchen, attraktiv bewertet ist.

Ergebnis: UNTERBEGRENZT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Exxon Mobil um 59,5 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 878 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Exxon Mobil kommen.

Ansatz 2: Exxon Mobil Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument für profitable Unternehmen wie Exxon Mobil. Es setzt den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens mit seiner Gewinnentwicklung in Beziehung. Wenn ein Unternehmen stabile und vorhersehbare Gewinne erwirtschaftet, ist das KGV ein hilfreicher Maßstab, um zu beurteilen, ob die Anleger einen angemessenen Betrag für jeden Dollar an Gewinn zahlen.

Sowohl die Wachstumsaussichten als auch das Risiko spielen eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung eines "normalen" KGV. Ein höheres erwartetes Gewinnwachstum oder geringere Geschäftsrisiken rechtfertigen im Allgemeinen ein höheres KGV, während Unsicherheit oder Stagnation das Verhältnis nach unten drücken können. Die Anleger wägen diese Dynamik gegen unternehmens- und branchenspezifische Trends ab, um zu beurteilen, ob eine Aktie billig oder teuer erscheint.

Das aktuelle KGV von Exxon Mobil liegt bei 16,5x, verglichen mit dem Durchschnitt der Öl- und Gasindustrie von 13,5x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 22,7x. Oberflächlich betrachtet liegt Exxon damit zwischen den günstiger bewerteten Wettbewerbern und dem Branchendurchschnitt, was darauf hindeutet, dass der Markt sowohl Stärken als auch potenzielle Risiken für das Unternehmen sieht.

Das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio"-Modell, das unternehmensspezifische Faktoren wie Gewinnwachstum, Margen, Risiken und relative Größe berücksichtigt, weist Exxon Mobil ein faires KGV von 22,7 zu. Im Gegensatz zu einem einfachen Vergleich mit Gleichaltrigen oder der Branche ist das faire Verhältnis auf das einzigartige Geschäftsprofil von Exxon Mobil abgestimmt und berücksichtigt sein Wachstumspotenzial und seine Stellung innerhalb des Energiesektors.

Da das aktuelle KGV von Exxon Mobil deutlich unter dem Fairen Verhältnis liegt, deuten die Daten darauf hin, dass die Aktie nach dieser Kennzahl unterbewertet ist. Für die Anleger bietet sich möglicherweise die Gelegenheit, die Erträge mit einem Abschlag zu dem zu kaufen, was nach den Fundamentaldaten des Unternehmens gerechtfertigt ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1403 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Exxon Mobil-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist mehr als nur ein Kursziel; es ist Ihre eigene Geschichte über Exxon Mobil, die Sie durch die Verknüpfung Ihrer Perspektive und Annahmen (wie künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen) mit einer Finanzprognose und dann direkt mit einer Schätzung des fairen Wertes erstellen.

Narratives schließen die Lücke zwischen den Zahlen und der realen Geschichte des Unternehmens und geben Ihnen einen Rahmen, in dem Sie darlegen können, warum Sie glauben, dass Exxon Mobil einen bestimmten Betrag wert ist und wie sich Faktoren wie neue Projekte oder Marktveränderungen auf diesen Wert auswirken könnten. Sie sind einfach und für jeden Anleger auf der Community-Seite von Simply Wall St zugänglich, so dass es für Millionen von Anlegern leicht ist, verschiedene Standpunkte darzustellen und zu vergleichen.

Mit Narratives können Sie schnell erkennen, ob der aktuelle Aktienkurs von Exxon Mobil ein Schnäppchen ist oder teuer erscheint, indem Sie Ihren berechneten fairen Wert mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen. Bei der Veröffentlichung von Nachrichten oder neuen Gewinnen werden die Narratives dynamisch aktualisiert, so dass Ihre Anlageperspektive mit jeder neuen Entwicklung relevant bleibt.

Beispielsweise schätzt ein Narrativ den fairen Wert von Exxon Mobil aufgrund von Transformations- und Synergiegewinnen auf 132 US-Dollar pro Aktie, während ein anderes Narrativ den Wert aufgrund aggressiverer Wachstumsaussichten für Guyana und höherer langfristiger Margen auf 174 US-Dollar festsetzt. Dies verdeutlicht, wie unterschiedliche Annahmen zu unterschiedlichen, aber logisch strukturierten Anlagethemen führen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Exxon Mobil mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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