Texas Pacific Land Corporation (NYSE:TPL) Aktien brachen um 35% ein, aber ein günstiger Einstieg könnte trotzdem schwierig sein

Die Aktien der Texas Pacific Land Corporation(NYSE:TPL) sind im letzten Monat um beachtliche 35 % zurückgegangen und haben damit einen großen Teil ihrer soliden jüngsten Performance wieder eingebüßt. Längerfristig würden viele natürlich immer noch gerne Aktien besitzen, da der Kurs der Aktie in den letzten zwölf Monaten um 110 % gestiegen ist.

Trotz des starken Kursrückgangs erscheint Texas Pacific Land mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 58 im Vergleich zum US-Markt, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 18 aufweisen und sogar KGVs von weniger als 11 keine Seltenheit sind, immer noch als ein guter Kauf. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Die Erträge von Texas Pacific Land sind in letzter Zeit deutlich gestiegen, was erfreulich ist. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass die respektable Gewinnentwicklung die meisten anderen Unternehmen in der kommenden Zeit übertreffen wird, was die Bereitschaft der Anleger erhöht hat, für die Aktie mehr zu bezahlen. Wenn nicht, dann könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Siehe unsere letzte Analyse zu Texas Pacific Land

Sie möchten ein vollständiges Bild von den Gewinnen, Einnahmen und dem Cashflow des Unternehmens erhalten? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Texas Pacific Land helfen, die historische Performance zu beleuchten.

Passt das Wachstum zum hohen KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Texas Pacific Land ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum und vor allem eine deutlich bessere Performance als der Markt erwartet wird.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen den Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beachtliche 15 % steigern konnte. Erfreulicherweise hat sich der Gewinn je Aktie im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 93 % erhöht, was zum Teil auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit hervorragend war.

Im Vergleich zum Markt, für den in den nächsten 12 Monaten nur ein Wachstum von 15 % prognostiziert wird, ist die Dynamik des Unternehmens auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen annualisierten Ertragsergebnisse stärker.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Texas Pacific Land über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offenbar gehen die meisten Anleger davon aus, dass sich das starke Wachstum fortsetzen wird, und sind bereit, mehr für die Aktie zu zahlen.

Was können wir aus dem KGV von Texas Pacific Land lernen?

Ein signifikanter Kursrückgang hat dem sehr hohen KGV von Texas Pacific Land nur wenig Abbruch getan. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung von Texas Pacific Land, dass die dreijährigen Gewinntrends zu dem hohen KGV beitragen, da sie besser aussehen als die aktuellen Markterwartungen. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Erträge nicht groß genug ist, um ein niedrigeres KGV zu rechtfertigen. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es unter diesen Umständen schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark fallen wird.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Texas Pacific Land identifiziert , das Sie beachten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie sich nach einem guten Unternehmen umsehen und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.