Wir denken, dass Sie über die glanzlosen Ergebnisse von Scorpio Tankers (NYSE:STNG) hinausschauen können

Die Aktionäre von Scorpio Tankers Inc.(NYSE:STNG) schienen in der letzten Woche nicht von den schwachen Ergebnissen betroffen zu sein. Wir denken, dass die schwächeren Schlagzeilen durch einige positive zugrunde liegende Faktoren aufgewogen werden könnten.

Lesen Sie unsere neueste Analyse zu Scorpio Tankers

Die Ergebnisse von Scorpio Tankers näher betrachten

Viele Anleger haben noch nie etwas von der Accrual Ratio aus dem Cashflow gehört, aber sie ist tatsächlich ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einem bestimmten Zeitraum gedeckt ist. Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Nettogewinn und teilt diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Man könnte die Abgrenzungsquote vom Cashflow als die "Nicht-FCF-Gewinnquote" betrachten.

Das bedeutet, dass eine negative Abgrenzungsquote eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten lässt. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Es gibt einige wissenschaftliche Erkenntnisse, die darauf hindeuten, dass eine hohe Periodenabgrenzung im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

In den zwölf Monaten bis Dezember 2023 verzeichnete Scorpio Tankers eine Accrual Ratio von -0,11. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine gute Cash-Conversion hat und dass sein freier Cashflow den Gewinn im vergangenen Jahr deutlich überstieg. Tatsächlich hatte das Unternehmen im letzten Jahr einen freien Cashflow von 865 Mio. USD, was deutlich mehr war als der statutarische Gewinn von 546,9 Mio. USD. Der freie Cashflow von Scorpio Tankers hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

Da fragt man sich doch, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Scorpio Tankers

Wie bereits erwähnt, ist der freie Cashflow von Scorpio Tankers im Verhältnis zum Gewinn vollkommen zufriedenstellend. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für wahrscheinlich, dass der statutarische Gewinn von Scorpio Tankers das Gewinnpotenzial des Unternehmens unterschätzt! Leider ist der Gewinn je Aktie im letzten Jahr sogar zurückgegangen. Natürlich haben wir bei der Analyse des Ergebnisses nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite und andere Faktoren berücksichtigen. Wenn Sie mehr über Scorpio Tankers als Unternehmen erfahren möchten, ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, denen es ausgesetzt ist. Bei unseren Nachforschungen haben wir 2 Warnzeichen für Scorpio Tankers gefunden (eines davon ist ein wenig unangenehm!), die unserer Meinung nach Ihre volle Aufmerksamkeit verdienen.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Scorpio Tankers gibt. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnten diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, für Sie nützlich sein.

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