Machen die Rekord-Raffinierungsmargen die langfristige These für Phillips 66 (PSX) überzeugender?

• Anfang dieser Woche meldete Phillips 66 Finanzergebnisse für das dritte Quartal, die die Umsatz- und Gewinnerwartungen übertrafen, was auf eine deutliche Erholung der Raffineriemargen und operative Rekorde sowohl im Raffinerie- als auch im Midstream-Segment zurückzuführen ist.
• Das Short-Interesse an Phillips 66 hat in letzter Zeit zugenommen, liegt aber nach wie vor deutlich unter dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe, was auf eine vergleichsweise stabile Anlegerstimmung schließen lässt.
• Wir werden untersuchen, wie die Rekordleistung im Raffineriebereich und die Ertragsstärke die weitere Entwicklung von Phillips 66 beeinflussen können.

Finden Sie Unternehmen mit vielversprechendem Cashflow-Potenzial, die unter ihrem fairen Wert gehandelt werden.

Phillips 66 Investment-Narrativ - Zusammenfassung

Als Aktionär von Phillips 66 müssen Sie an die Fähigkeit des Unternehmens glauben, die Wachstumschancen in den Bereichen Raffinerie und Midstream zu nutzen und gleichzeitig den Gegenwind in der Branche und die regulatorischen Herausforderungen zu bewältigen. Die jüngste positive Überraschung bei den Gewinnen des dritten Quartals stärkt einen wichtigen kurzfristigen Katalysator, nämlich die stabile Raffinerieleistung, ändert jedoch nichts am größten aktuellen Risiko: Kostendruck und potenzielle Störungen durch die laufenden Turnaround-Programme und die Schließung der Raffinerie in Los Angeles.

Vor diesem Hintergrund sticht die aktualisierte Rückkaufaktivität des Unternehmens hervor, bei der in der jüngsten Tranche Aktien im Wert von über 267 Millionen US-Dollar zurückgekauft wurden. Dieser Kapitalrückfluss, zusammen mit einer beibehaltenen Dividende, stärkt das Vertrauen in den Fokus des Managements auf Aktionärsrenditen, obwohl die volle Wirkung von der Fähigkeit von Phillips 66 abhängen kann, Cashflows inmitten operativer Herausforderungen aufrechtzuerhalten.

Im Gegensatz dazu sollten sich die Anleger bewusst sein, dass trotz der beeindruckenden Ergebnisse weiterhin strukturelle Risiken in Bezug auf die Raffineriemargen bestehen,...

Lesen Sie den vollständigen Bericht über Phillips 66 (kostenlos!)

Der Bericht von Phillips 66 prognostiziert 120,0 Mrd. $ Umsatz und 5,2 Mrd. $ Gewinn bis 2028. Dies entspricht einem jährlichen Umsatzrückgang von 3,4 % und einem Gewinnanstieg von 3,5 Mrd. $ gegenüber den derzeitigen 1,7 Mrd. $.

Entdecken Sie, wie die Prognosen von Phillips 66 einen fairen Wert von 147,65 $ ergeben, was einem Aufwärtspotenzial von 8 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.

Erkundung anderer Perspektiven

Die Schätzungen des fairen Wertes durch die Simply Wall St Community reichen von 80,65 USD bis 406,37 USD, basierend auf 7 individuellen Perspektiven. Während die Meinungen weit auseinandergehen, könnten anstehende turnaround-bedingte Kostenrisiken eine Schlüsselrolle bei der Entwicklung von Phillips 66 spielen. Prüfen Sie die verschiedenen Ansichten, um ein vollständigeres Bild zu erhalten.

Entdecken Sie 7 weitere Fair-Value-Schätzungen für Phillips 66 - warum die Aktie 41% weniger wert sein könnte als der aktuelle Kurs!

Erstellen Sie Ihr eigenes Phillips 66-Narrativ

Sind Sie mit den bestehenden Berichten nicht einverstanden? Erstellen Sie Ihr eigenes in weniger als 3 Minuten - außergewöhnliche Anlagerenditen entstehen selten, wenn man der Herde folgt.

• Ein hervorragender Ausgangspunkt für Ihre Phillips 66-Forschung ist unsere Analyse, in der wir 2 wichtige Vorteile und 4 wichtige Warnzeichen hervorheben, die Ihre Anlageentscheidung beeinflussen könnten.
• Unser kostenloser Phillips 66-Forschungsbericht bietet eine umfassende Fundamentalanalyse, die in einer einzigen Grafik - der Schneeflocke - zusammengefasst ist und es einfach macht, die allgemeine finanzielle Gesundheit von Phillips 66 auf einen Blick zu beurteilen.

Neugierig auf andere Optionen?

Die ersten Marktteilnehmer sind bereits aufmerksam geworden. Sehen Sie sich die Aktien an, die sie ins Visier nehmen, bevor sie sich aus dem Staub machen:

• Informieren Sie sich über die 28 führenden Unternehmen im Bereich Quantencomputer, die mit bahnbrechenden Quantenalgorithmen, supraleitenden Qubits und bahnbrechender Forschung die Zukunft gestalten werden.
• Das Ende von Krebs? Diese 29 aufstrebenden KI-Aktien entwickeln Technologien, die eine frühzeitige Erkennung von lebensverändernden Krankheiten wie Krebs und Alzheimer ermöglichen werden.
• Entdecken Sie das nächste große Ding mit finanziell soliden Penny Stocks, bei denen sich Risiko und Ertrag die Waage halten.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .