Einjährige Verluste der Anleger setzen sich fort: Halliburton (NYSE:HAL) fällt in dieser Woche um weitere 3,2%, Gewinne gehen weiter zurück

Es ist einfach, die Gesamtmarktrendite durch den Kauf eines Indexfonds zu erreichen. Mit dem Kauf von Einzelaktien können Sie höhere Gewinne erzielen, aber Sie haben auch das Risiko einer unterdurchschnittlichen Performance. Dieses Risiko haben die Aktionäre von Halliburton Company(NYSE:HAL) im vergangenen Jahr zu spüren bekommen, als der Aktienkurs um 27 % zurückging. Das ist enttäuschend, wenn man bedenkt, dass der Markt 22 % zulegte. Langfristig betrachtet ist die Aktie in den letzten drei Jahren um 25 % gefallen. Der Kursrückgang hat sich in letzter Zeit beschleunigt: In den letzten drei Monaten sank der Aktienkurs um 14 %. Wir stellen fest, dass das Unternehmen erst vor kurzem seine Ergebnisse vorgelegt hat, und der Markt ist kaum begeistert. Sie können die neuesten Zahlen in unserem Unternehmensbericht nachlesen.

Da die vergangene Woche für die Aktionäre hart war, sollten wir die Fundamentaldaten untersuchen und sehen, was wir daraus lernen können.

Siehe unsere neueste Analyse zu Halliburton

Die Märkte sind zwar ein mächtiger Preisbildungsmechanismus, aber die Aktienkurse spiegeln die Stimmung der Anleger wider, nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

Unglücklicherweise musste Halliburton im letzten Jahr einen Rückgang des EPS um 3,4 % melden. Dieser Rückgang des Gewinns je Aktie ist nicht so schlimm wie der 27%ige Kursrückgang. Es überrascht nicht, dass der Markt angesichts des fehlenden EPS-Wachstums vorsichtiger gegenüber der Aktie zu sein scheint. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 8,85 ist ebenfalls ein Hinweis auf die negative Marktstimmung.

Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der folgenden Abbildung dargestellt (für die genauen Zahlen bitte anklicken).

Dieser kostenlose interaktive Bericht zu den Gewinnen, Umsätzen und dem Cashflow von Halliburton ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt im letzten Jahr rund 22 % zugelegt hat, haben die Aktionäre von Halliburton 25 % verloren (sogar einschließlich Dividenden). Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Längerfristig orientierte Anleger wären nicht so verärgert, denn sie hätten über fünf Jahre hinweg jedes Jahr 4 % verdient. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die man in Betracht ziehen sollte. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Trotzdem sollten Sie wissen, dass Halliburton in unserer Anlageanalyse 2 Warnzeichen aufweist, die Sie kennen sollten...

Natürlich ist Halliburton vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.