Wie die jüngsten Infrastrukturinvestitionen den aktuellen Aktienwert von Energy Transfer beeinflussen

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob Energy Transfer ein verstecktes Schnäppchen sein könnte oder ob der Preis wirklich seine langfristigen Stärken widerspiegelt? Sie sind nicht der Einzige, der sich fragt, wie es um den Wert dieser Aktie bestellt ist.
• Der Aktienkurs ist in der letzten Woche leicht um 2,3 % gesunken und hat im letzten Monat 1,3 % verloren, aber in den letzten fünf Jahren ist er um unglaubliche 356,7 % gestiegen. Diese Performance hat sowohl bei Value- als auch bei Growth-Anlegern für Aufsehen gesorgt.
• Die jüngsten Nachrichten unterstreichen den anhaltenden Optimismus in Bezug auf Infrastrukturinvestitionen sowie die regulatorischen Diskussionen, die sich auf den Energiesektor im Allgemeinen auswirken. Diese Entwicklungen haben die Wahrnehmung von Energy Transfer auf dem Markt beeinflusst und prägen weiterhin die Stimmung in Bezug auf den Pipelinebetrieb und die Wachstumsmöglichkeiten.
• Wenn wir Energy Transfer unseren Bewertungschecks unterziehen, erhält das Unternehmen eine perfekte 6 von 6 Punkten - ein beeindruckendes Ergebnis für eine Aktie. Schauen wir uns nun an, was die verschiedenen Bewertungsmethoden über dieses Unternehmen aussagen. Bleiben Sie auf jeden Fall dran, denn es gibt eine intelligentere Methode, den Wert zu erkennen, die Sie am Ende sehen wollen.

Energy Transfer erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 2,4 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Öl- und Gasbranche darstellt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von Energy Transfer

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) projiziert zukünftige Cashflows eines Unternehmens und diskontiert sie auf den heutigen Wert, um zu schätzen, was das gesamte Unternehmen jetzt wert sein könnte. Für Energy Transfer haben die Analysten den aktuellen freien Cashflow auf über 7,1 Milliarden Dollar berechnet. Es wird erwartet, dass dieser Cashflow in den nächsten zehn Jahren jedes Jahr ansteigt und bis zum Jahr 2035 fast 10,3 Mrd. $ erreicht, wie aus den verfügbaren Analystenschätzungen und den Annahmen über das künftige Wachstum hervorgeht.

Es ist wichtig anzumerken, dass die Analysten zwar solide Zahlen für den freien Cashflow bis 2029 liefern, die Prognosen darüber hinaus aber von Simply Wall St. modelliert werden, um einen längerfristigen Ausblick zu geben. Diese soliden Cashflows werden durch das DCF-Modell laufen gelassen und dieser Prozess führt letztendlich zu einem inneren Wert von 46,90 $ pro Aktie. Vergleicht man diese Bewertung mit dem aktuellen Marktpreis, so zeigt sich, dass Energy Transfer mit einem starken Abschlag von 64,9 % gehandelt wird.

Diese erhebliche Unterbewertung deutet darauf hin, dass die Aktie allein auf der Grundlage der Cashflow-Fundamentaldaten ein großes Aufwärtspotenzial hat.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Energy Transfer um 64,9 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 870 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Energy Transfer kommen.

Ansatz 2: Energy Transfer Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weithin anerkannte Kennzahl für die Bewertung profitabler Unternehmen wie Energy Transfer, da es direkt misst, wie viel Anleger heute bereit sind, für einen Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Wenn ein Unternehmen beständige Gewinne erwirtschaftet, bietet das KGV eine schnelle Momentaufnahme der Markterwartungen in Bezug auf das Endergebnis des Unternehmens.

Wachstumsaussichten und Risiken spielen eine wichtige Rolle bei der Bestimmung eines "normalen" oder "fairen" KGV. Wenn von einem Unternehmen ein rasches Gewinnwachstum erwartet wird, akzeptieren die Anleger im Allgemeinen ein höheres KGV, während ein erhöhtes Risiko das faire Verhältnis nach unten drücken könnte. Vor diesem Hintergrund liegt das aktuelle KGV von Energy Transfer bei 13,1x. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV der Öl- und Gasbranche liegt bei 13,5x, während die Vergleichsgruppe bei 18,8x gehandelt wird.

Simply Wall St berechnet ein eigenes "Faires Verhältnis", das über die Vergleichswerte und die Momentaufnahmen der Branche hinausgeht. Dabei handelt es sich um ein maßgeschneidertes KGV-Multiple, das nicht nur den Sektor, sondern auch das Gewinnwachstum, die Gewinnspanne, die Risiken und sogar die Marktkapitalisierung eines Unternehmens berücksichtigt. Dieser Ansatz bietet eine nuanciertere Benchmark für die Bewertung, da er versteckte Stärken oder Schwächen widerspiegeln kann, die aus breiten Durchschnittswerten allein nicht ersichtlich sind. Im Fall von Energy Transfer liegt das faire Verhältnis bei 20,4x, was deutlich über dem aktuellen KGV und dem Branchendurchschnitt liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie auf der Grundlage der unternehmensspezifischen Fundamentaldaten mit einem erheblichen Abschlag gehandelt wird.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1396 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Energietransfer-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ erzählt die Geschichte des Unternehmens hinter den Zahlen und ermöglicht es Ihnen, Ihre Sicht auf die Zukunft von Energy Transfer, wie z. B. Umsatzwachstum, Gewinnmargen, Risikofaktoren und den fairen Wert, in einer persönlichen Prognose abzubilden, anstatt sich nur auf Branchenmultiplikatoren oder Analystenkonsens zu verlassen.

Auf Simply Wall St verbindet Narratives die einzigartige Geschichte eines Unternehmens mit Ihren eigenen Finanzschätzungen und generiert automatisch einen fairen Wert. Dieses einfache, leicht zugängliche Tool, das auf der von Millionen von Anlegern genutzten Community-Seite zur Verfügung steht, hilft Ihnen zu erkennen, ob der aktuelle Aktienkurs über oder unter Ihrer Schätzung des fairen Wertes liegt, und unterstützt Sie bei Ihrer Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten.

Das Besondere an den Narratives ist, dass sie sich dynamisch aktualisieren, sobald neue Unternehmensmeldungen, Nachrichten oder Gewinnberichte veröffentlicht werden. Dadurch wird sichergestellt, dass Ihre Bewertung immer mit den neuesten Ereignissen in Verbindung steht.

Ein Anleger könnte beispielsweise der Meinung sein, dass der Ausbau der US-Pipeline- und Exportinfrastruktur die Gewinne von Energy Transfer weit über die Erwartungen hinaus steigern wird, was ein Kursziel von 25 US-Dollar rechtfertigt. Ein anderer hingegen sieht vielleicht regulatorische Hürden und Bedenken hinsichtlich der Energiewende und kommt zu einem vorsichtigeren Kursziel von 20 $. Mit Hilfe von Narrativen können Sie Ihren eigenen Kurs bestimmen, indem Sie Ihre Sichtweise mit den Zahlen kombinieren und so mehr Vertrauen in Ihre Investitionsentscheidungen gewinnen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Energy Transfer noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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