Energy Transfers große Asset-Akquisitionen entfachen Debatten, während die Aktien in drei Jahren um 79% steigen

• Sind Sie neugierig, ob Energy Transfer ein Schnäppchen oder nur ein weiterer Name auf Ihrer Beobachtungsliste ist? Dann sind Sie hier richtig, um herauszufinden, ob diese Aktie unterbewertet ist oder nur auf dem Hype mitschwimmt.
• Nach einem Anstieg von 3,4 % in der letzten Woche und einem stabilen Monatsergebnis liegt Energy Transfer auf Jahressicht um fast 6 % im Plus, wobei die längerfristigen Renditen von über 79 % in drei Jahren und gewaltigen 316 % in fünf Jahren ins Auge stechen. Seit Jahresbeginn ist die Aktie jedoch etwas zurückgegangen.
• In mehreren Berichten wurden die laufenden Expansionsprojekte und bemerkenswerten Übernahmen von Vermögenswerten von Energy Transfer hervorgehoben, was die Anleger begeisterte und zur jüngsten Kursstärke der Aktie beitrug. Die aktive Rolle des Unternehmens bei nordamerikanischen Energieinfrastrukturgeschäften sorgt dafür, dass es häufig in den Schlagzeilen steht und die Anleger den Wachstumspfad und das Risikoprofil des Unternehmens oft anders einschätzen.
• Bei unseren Bewertungstests erhält Energy Transfer eine perfekte 6 von 6 Punkten für seine Unterbewertung, aber die traditionellen Kennzahlen sind nur die halbe Wahrheit. Bleiben Sie dran, wenn wir uns genauer ansehen, wie Analysten dieses Unternehmen bewerten, und erfahren Sie, wie Sie noch besser einschätzen können, ob die Aktie wirklich Ihre Aufmerksamkeit wert ist.

Energy Transfer erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 5,9 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Öl- und Gasbranche darstellt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von Energy Transfer

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz konzentriert sich darauf, wie viel Geld Energy Transfer im Laufe der Zeit für seine Aktionäre erwirtschaften wird, anstatt sich nur auf die aktuellen Erträge oder Vermögenswerte zu stützen.

Derzeit weist Energy Transfer einen Free Cash Flow von 6,77 Mrd. $ aus. Analystenprognosen und Modellextrapolationen zufolge soll der jährliche Free Cash Flow bis zum Jahr 2029 auf 7,81 Mrd. $ ansteigen. Auch für die Jahre danach wird mit einem weiteren Anstieg gerechnet. Diese Projektionen kombinieren die Analystenschätzungen für die nächsten fünf Jahre mit dem modellierten Wachstum für die nachfolgenden Zeiträume und zielen darauf ab, einen umfassenden langfristigen Ausblick zu geben.

Unter Anwendung dieser Methodik ergibt das DCF-Modell einen inneren Wert von 43,84 $ pro Aktie. Verglichen mit dem heutigen Aktienkurs entspricht dies einem Abschlag von 61,2 % und deutet darauf hin, dass die Energy Transfer-Aktie auf der Grundlage des künftigen Cashflow-Potenzials deutlich unterbewertet sein könnte.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Energy Transfer um 61,2% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 886 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Energy Transfer kommen.

Ansatz 2: Energy Transfer Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE)

Für profitable Unternehmen wie Energy Transfer ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine weit verbreitete und aussagekräftige Kennzahl, da es das Verhältnis zwischen dem Marktwert eines Unternehmens und seinen aktuellen Gewinnen erfasst. Investoren schauen oft auf das KGV, um zu beurteilen, wie teuer oder billig eine Aktie im Verhältnis zu den erzielten Gewinnen ist.

Was als "normales" oder "faires" KGV gilt, kann sich natürlich aufgrund von Wachstumserwartungen und wahrgenommenen Risiken ändern. Unternehmen mit einem schnelleren erwarteten Gewinnwachstum oder einem geringeren Risikoprofil weisen in der Regel höhere KGVs auf, während Unternehmen, die mit Herausforderungen oder Volatilität konfrontiert sind, eher zu niedrigeren KGVs gehandelt werden.

Derzeit wird Energy Transfer mit einem KGV von 13,54x gehandelt. Dies liegt leicht unter dem Durchschnitt der Öl- und Gasindustrie von 14,20x und auch unter dem Durchschnitt ähnlicher Unternehmen von 19,35x. Auf den ersten Blick sieht das Unternehmen damit relativ günstig aus. Das von Simply Wall St entwickelte "faire Verhältnis" für Energy Transfer liegt jedoch bei 20,42x. Das faire Verhältnis ist einzigartig, weil es nicht nur grobe Vergleiche mit der Branche oder mit Gleichaltrigen berücksichtigt, sondern auch die Wachstumsaussichten, Gewinnspannen, Risikofaktoren und die Größe des Unternehmens selbst. Dieser kontextbezogene Ansatz vermittelt ein genaueres Bild des Wertes als ein einfaches Benchmarking.

Da das aktuelle KGV von Energy Transfer deutlich unter dem fairen KGV liegt, deutet die Analyse darauf hin, dass die Aktie nach dieser Kennzahl unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1410 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Energietransfer-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Anstelle von Zahlen ist ein Narrativ Ihre persönliche Geschichte für ein Unternehmen, die widerspiegelt, wie Sie die Zukunft des Unternehmens sehen, anstatt sich nur auf den aktuellen Kurs oder die Erträge zu konzentrieren.

Auf der Plattform von Simply Wall St können Sie mit Hilfe von Narratives die Punkte miteinander verbinden. Sie formulieren Ihre Sicht auf die Zukunft eines Unternehmens, indem Sie Annahmen für wichtige Finanzdaten wie Umsatzwachstum, künftige Gewinnspannen und "faire" KGVs festlegen. Das System setzt dann Ihre Geschichte in eine klare Prognose und einen aktuellen inneren Wert um, so dass Sie Ihren fairen Wert leicht mit dem aktuellen Marktpreis von Energy Transfer vergleichen können.

Das Besondere an den Narratives ist, dass sie zugänglich und dynamisch sind und für jeden direkt auf der Community-Seite zur Verfügung stehen. Sobald es Neuigkeiten oder neue Ergebnisse gibt, werden die Community-Narrative automatisch aktualisiert, so dass sich Ihre Anlagethese in Echtzeit mit der Geschichte des Unternehmens weiterentwickeln kann.

Einige Anleger sind beispielsweise der Meinung, dass Energy Transfer 7,6 Mrd. USD an Gewinnen erwirtschaften wird und eine höhere Bewertung verdient (die "bullische" Sichtweise, die auf ein Aufwärtspotenzial hindeutet), während andere nur 4,1 Mrd. USD sehen und einen konservativeren Ausblick bevorzugen (das "bearische" Szenario). Mit Hilfe von Narrativen können Sie diese Pfade erkunden, Ihre eigenen Prognosen überprüfen und Investitionsentscheidungen mit viel mehr Kontext und Vertrauen treffen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Energy Transfer noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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