Es gibt einen Grund, warum der Kurs von EOG Resources, Inc. (NYSE:EOG) unterdurchschnittlich ist

In einer Zeit, in der fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von über 19 aufweisen, könnte EOG Resources, Inc.(NYSE:EOG) mit einem KGV von 9,4 eine attraktive Investition sein. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

EOG Resources hatte in letzter Zeit mit Schwierigkeiten zu kämpfen, da seine Gewinne schneller als die der meisten anderen Unternehmen zurückgegangen sind. Das KGV ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Ertragslage nicht verbessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Gewinnen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ist dies nicht der Fall, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Ein so niedriges KGV wie das von EOG Resources ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Wachstum des Gewinns pro Aktie im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 13 % nicht gerade ein Grund zur Freude war. In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie jedoch trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung um insgesamt 307 % gestiegen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man dennoch sagen, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Die Schätzungen der Analysten, die sich mit dem Unternehmen befassen, deuten darauf hin, dass das Gewinnwachstum in den nächsten drei Jahren um 3,8 % pro Jahr zurückgehen wird. Gleichzeitig wird für den Gesamtmarkt ein jährliches Wachstum von 11 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass EOG Resources zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass die schrumpfenden Gewinne langfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst das bloße Halten dieser Kurse könnte schwierig werden, da die schwachen Aussichten die Aktie belasten.

Das Fazit zum KGV von EOG Resources

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Wir haben festgestellt, dass das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis von EOG Resources wie erwartet auf der Schwäche seiner Gewinnprognose beruht. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Bevor Sie den nächsten Schritt tun, sollten Sie die 3 Warnsignale für EOG Resources kennen, die wir aufgedeckt haben (1 ist ein wenig besorgniserregend!).

Natürlich könnten Sie auch eine bessere Aktie als EOG Resources finden. Dann sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis haben und deren Gewinne stark gestiegen sind.

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