Nach dem jüngsten Rückgang der Marktkapitalisierung von Devon Energy Corporation (NYSE:DVN) um 1,3 Mrd. US-Dollar könnten institutionelle Eigentümer gezwungen sein, strenge Maßnahmen zu ergreifen

Wichtige Einblicke

• Die beträchtlichen Beteiligungen der Institutionen an Devon Energy bedeuten, dass sie einen erheblichen Einfluss auf den Aktienkurs des Unternehmens haben
• Die 25 größten Aktionäre besitzen 50 % des Unternehmens
• Die Verwendung von Daten aus Analystenprognosen zusammen mit der Untersuchung der Eigentumsverhältnisse ermöglicht eine bessere Einschätzung der zukünftigen Leistung eines Unternehmens

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über Devon Energy Corporation(NYSE:DVN) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Mit einem Anteil von 75 % besitzen die Institutionen die meisten Anteile an dem Unternehmen. Mit anderen Worten: Die Gruppe hat das größte Aufwärtspotenzial (oder Abwärtsrisiko).

Infolgedessen mussten institutionelle Anleger in der vergangenen Woche die größten Verluste hinnehmen, nachdem die Marktkapitalisierung um 1,3 Mrd. USD gefallen war. Es erübrigt sich zu sagen, dass der jüngste Verlust, der den Jahresverlust für die Aktionäre von 9,3 % noch weiter erhöht, vor allem bei dieser Kategorie von Aktionären nicht gut ankommen dürfte. Institutionen oder "Liquiditätsgeber" kontrollieren große Geldsummen, und daher haben diese Arten von Anlegern in der Regel einen großen Einfluss auf die Aktienkursentwicklung. Sollte sich der Rückgang fortsetzen, könnten die institutionellen Anleger unter Druck gesetzt werden, Devon Energy zu verkaufen, was wiederum den einzelnen Anlegern schaden könnte.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Devon Energy näher beleuchtet.

Siehe unsere neueste Analyse für Devon Energy

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Devon Energy?

Viele institutionelle Anleger messen ihre Performance an einem Index, der den lokalen Markt abbildet. Daher achten sie in der Regel mehr auf Unternehmen, die in großen Indizes enthalten sind.

Wie Sie sehen können, sind institutionelle Anleger in erheblichem Umfang an Devon Energy beteiligt. Das bedeutet, dass die Analysten, die für diese Institutionen arbeiten, sich die Aktie angesehen haben und sie für gut halten. Aber wie jeder andere auch, können sie sich irren. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie sich an einem "Crowded Trade" beteiligen. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien darum, die Aktien schnell zu verkaufen. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen, das keine Wachstumsgeschichte hat, höher. Nachstehend finden Sie die historischen Gewinne und Umsätze von Devon Energy, aber denken Sie daran, dass es immer noch mehr zu berichten gibt.

Da mehr als die Hälfte der ausgegebenen Aktien im Besitz von institutionellen Anlegern ist, wird der Vorstand wahrscheinlich auf deren Präferenzen achten müssen. Wir stellen fest, dass Hedgefonds keine nennenswerten Investitionen in Devon Energy haben. Die Vanguard Group, Inc. ist derzeit der größte Aktionär mit 11 % der ausstehenden Aktien. Im Vergleich dazu halten die zweit- und drittgrößten Aktionäre etwa 7,3 % und 6,1 % der Aktien.

Ein genauerer Blick auf unsere Eigentumszahlen zeigt, dass die 25 größten Aktionäre zusammen einen Anteil von 50 % halten, was bedeutet, dass kein einzelner Aktionär die Mehrheit besitzt.

Die Untersuchung der institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen kann zwar einen Mehrwert für Ihre Analysen darstellen, doch ist es auch sinnvoll, die Empfehlungen der Analysten zu prüfen, um ein besseres Verständnis für die erwartete Performance einer Aktie zu erhalten. Es gibt eine angemessene Anzahl von Analysten, die sich mit der Aktie befassen, so dass es nützlich sein könnte, ihre Gesamteinschätzung der Zukunft zu erfahren.

Insider-Besitz von Devon Energy

Die Definition eines Insiders kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Vorstands zählen immer dazu. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der CEO ist dem Vorstand gegenüber verantwortlich, auch wenn er oder sie Mitglied des Vorstands ist.

Insider-Beteiligungen sind positiv, wenn sie signalisieren, dass die Unternehmensleitung wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denkt. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann unter bestimmten Umständen negativ sein.

Unseren Informationen zufolge besitzen die Insider von Devon Energy Corporation weniger als 1 % des Unternehmens. Da es sich um ein sehr großes Unternehmen handelt, wäre es überraschend, wenn Insider einen großen Teil des Unternehmens besitzen würden. Obwohl ihr Anteil weniger als 1 % beträgt, können wir feststellen, dass die Vorstandsmitglieder zusammen Aktien im Wert von 161 Mio. US-Dollar besitzen (zu aktuellen Kursen). Die jüngsten Käufe und Verkäufe sind wohl ebenso wichtig zu betrachten. Sie können hier klicken, um zu sehen, ob Insider gekauft oder verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die breite Öffentlichkeit, bei der es sich in der Regel um Einzelanleger handelt, hält einen Anteil von 25 % an Devon Energy. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, so können sie doch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Nächste Schritte:

Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Gruppen, die ein Unternehmen besitzen, zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. So haben wir für Devon Energy 4 Warnzeichen (2 davon sind etwas unangenehm) ermittelt, auf die Sie achten sollten.

Letztendlich wird jedoch die Zukunft und nicht die Vergangenheit darüber entscheiden, wie gut die Eigentümer dieses Unternehmens abschneiden werden. Daher halten wir es für ratsam, einen Blick auf diesen kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, ob die Analysten eine bessere Zukunft vorhersagen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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