Institutionelle Eigentümer könnten drastische Maßnahmen ergreifen, da der jüngste Kursrückgang von 6,5 % bei Devon Energy Corporation (NYSE:DVN) die einjährigen Verluste weiter erhöht

Wichtige Einblicke

• Signifikant hoher Anteil institutioneller Aktionäre bedeutet, dass der Aktienkurs von Devon Energy auf deren Handelsaktivitäten reagiert
• Die 25 größten Aktionäre besitzen 47 % des Unternehmens
• Die Verwendung von Daten aus Analystenprognosen zusammen mit der Untersuchung der Eigentumsverhältnisse ermöglicht eine bessere Einschätzung der zukünftigen Leistung eines Unternehmens

Ein Blick auf die Aktionäre von Devon Energy Corporation(NYSE:DVN) verrät uns, welche Gruppe am mächtigsten ist. Und die Gruppe, die das größte Stück des Kuchens hält, sind die Institutionen mit einem Anteil von 70 %. Das heißt, diese Gruppe profitiert am meisten, wenn die Aktie steigt (bzw. verliert am meisten, wenn es abwärts geht).

Und die institutionellen Anleger mussten die größten Verluste hinnehmen, nachdem der Aktienkurs des Unternehmens letzte Woche um 6,5 % gefallen war. Es erübrigt sich zu sagen, dass der jüngste Verlust, der den Jahresverlust für die Aktionäre von 12 % noch weiter erhöht, vor allem bei dieser Kategorie von Aktionären nicht gut ankommen dürfte. Institutionen, die auch als "smart money" bezeichnet werden, haben einen großen Einfluss auf die Kursentwicklung einer Aktie. Sollte sich der Rückgang fortsetzen, könnten institutionelle Anleger unter Druck gesetzt werden, Devon Energy zu verkaufen, was Einzelanlegern schaden könnte.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Devon Energy näher beleuchtet.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Devon Energy an

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Devon Energy?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein beachteten Indexes. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Erwägung, die im entsprechenden Vergleichsindex enthalten sind.

Bei Devon Energy sind bereits institutionelle Anleger im Aktienregister eingetragen. Sie besitzen sogar einen beachtlichen Anteil an dem Unternehmen. Das bedeutet, dass die für diese Institutionen tätigen Analysten die Aktie geprüft haben und sie ihnen gefällt. Aber wie jeder andere auch, können sie sich irren. Wenn mehrere Institute gleichzeitig ihre Meinung zu einer Aktie ändern, kann der Aktienkurs schnell fallen. Es lohnt sich daher, einen Blick auf die nachstehende Gewinnentwicklung von Devon Energy zu werfen. Natürlich ist die Zukunft das, was wirklich zählt.

Da institutionelle Anleger mehr als die Hälfte der ausgegebenen Aktien besitzen, wird der Vorstand wahrscheinlich auf ihre Präferenzen achten müssen. Hedgefonds halten nicht viele Aktien von Devon Energy. Unsere Daten zeigen, dass The Vanguard Group, Inc. mit 12 % der ausstehenden Aktien der größte Aktionär ist. Zum Vergleich: Der zweitgrößte Aktionär hält etwa 7,4 % der ausstehenden Aktien, gefolgt vom drittgrößten Aktionär mit 6,3 %.

Unsere Studien deuten darauf hin, dass die 25 größten Aktionäre zusammen weniger als die Hälfte der Aktien des Unternehmens kontrollieren, was bedeutet, dass die Aktien des Unternehmens weit gestreut sind und es keinen dominierenden Aktionär gibt.

Die Untersuchung des institutionellen Eigentums ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Das Gleiche lässt sich durch die Analyse der Analystenmeinungen erreichen. Es gibt viele Analysten, die über die Aktie berichten, so dass es sich lohnen könnte, auch ihre Prognosen zu prüfen.

Insider-Besitz von Devon Energy

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und ist von Land zu Land unterschiedlich. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der CEO ist dem Vorstand gegenüber rechenschaftspflichtig, selbst wenn er oder sie Mitglied des Vorstands ist.

Insiderbeteiligungen sind positiv, wenn sie signalisieren, dass die Unternehmensführung wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denkt. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann unter bestimmten Umständen negativ sein.

Unsere Daten deuten darauf hin, dass Insider weniger als 1 % der Devon Energy Corporation in ihrem eigenen Namen besitzen. Da das Unternehmen so groß ist, würden wir nicht erwarten, dass Insider einen großen Anteil an der Aktie besitzen. Zusammen besitzen sie Aktien im Wert von 178 Millionen US-Dollar. In einer solchen Situation kann es interessanter sein, zu sehen, ob diese Insider gekauft oder verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die breite Öffentlichkeit, bei der es sich in der Regel um Einzelanleger handelt, hält einen Anteil von 29 % an Devon Energy. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, so können sie doch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Nächste Schritte:

Es lohnt sich immer, über die verschiedenen Gruppen, die Anteile an einem Unternehmen besitzen, nachzudenken. Aber um Devon Energy besser zu verstehen, müssen wir noch viele andere Faktoren berücksichtigen. Zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 3 Warnzeichen für Devon Energy ausgemacht ( von denen uns eines nicht gefällt!), die Sie kennen sollten.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens einsehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

Haben Sie ein Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Wenden Sie sich direkt an uns. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.