Warum wir DHT Holdings (NYSE:DHT) wegen der bevorstehenden Dividende nicht kaufen sollten

Regelmäßige Leser werden wissen, dass wir bei Simply Wall St unsere Dividenden lieben. Deshalb ist es spannend zu sehen, dass DHT Holdings, Inc.(NYSE:DHT) in den nächsten 4 Tagen ex-Dividende gehandelt wird. Das Ex-Dividenden-Datum liegt einen Tag vor dem Stichtag, also dem Tag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens stehen müssen, um eine Dividende zu erhalten. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, da der Abrechnungsprozess zwei volle Geschäftstage in Anspruch nimmt. Wenn Sie also dieses Datum verpassen, werden Sie am Stichtag nicht in den Büchern des Unternehmens erscheinen. Das bedeutet, dass Sie die Aktien von DHT Holdings vor dem 20. Februar kaufen müssen, um die Dividende zu erhalten, die am 28. Februar ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenausschüttung des Unternehmens wird 0,22 US-Dollar pro Aktie betragen, und in den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen insgesamt 0,99 US-Dollar pro Aktie gezahlt. Die Berechnung der Zahlungen des letzten Jahres zeigt, dass DHT Holdings bei einem aktuellen Aktienkurs von 11,30 US-Dollar eine Rendite von 8,8 % hat. Wir freuen uns, wenn Unternehmen eine Dividende zahlen, aber wir müssen auch sicher sein, dass das Legen der goldenen Eier nicht unsere goldene Gans tötet! Daher sollten die Leser immer überprüfen, ob DHT Holdings in der Lage war, seine Dividende zu steigern, oder ob die Dividende möglicherweise gekürzt wird.

Siehe unsere letzte Analyse zu DHT Holdings

Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen mehr Dividenden ausschüttet, als es an Gewinn erwirtschaftet hat, dann könnte die Dividende nicht nachhaltig sein. DHT Holdings hat 100 % seiner Gewinne ausgeschüttet, was mehr ist, als uns lieb ist, es sei denn, es gibt mildernde Umstände. Allerdings kann es vorkommen, dass selbst hochprofitable Unternehmen nicht genügend Barmittel für die Zahlung der Dividende erwirtschaften, weshalb wir immer prüfen sollten, ob die Dividende durch den Cashflow gedeckt ist. Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen 152 % seines freien Cashflows als Dividende ausgeschüttet, was unangenehm hoch ist. Wir sind neugierig, warum das Unternehmen im vergangenen Jahr mehr Barmittel ausgeschüttet als erwirtschaftet hat, da dies eines der ersten Anzeichen dafür sein kann, dass eine Dividende möglicherweise nicht nachhaltig ist.

Barmittel sind aus Sicht der Dividende etwas wichtiger als der Gewinn, aber da die Ausschüttungen von DHT Holdings weder durch Gewinne noch durch den Cashflow gut gedeckt waren, würden wir uns Sorgen um die Nachhaltigkeit dieser Dividende machen.

Klicken Sie hier, um die Ausschüttungsquote des Unternehmens sowie die Analystenschätzungen für künftige Dividenden zu sehen.

Sind die Erträge und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit guten Wachstumsaussichten sind in der Regel die besten Dividendenzahler, da es einfacher ist, die Dividende zu erhöhen, wenn die Gewinne pro Aktie steigen. Wenn die Erträge sinken und das Unternehmen gezwungen ist, seine Dividende zu kürzen, könnten die Anleger zusehen, wie sich der Wert ihrer Anlage in Luft auflöst. Aus diesem Grund ist es eine Erleichterung zu sehen, dass der Gewinn pro Aktie von DHT Holdings in den letzten fünf Jahren um 9,0 % pro Jahr gestiegen ist. Der Gewinn pro Aktie ist bequem gewachsen, obwohl das Unternehmen leider mehr von seinen Gewinnen ausschüttet, als uns auf lange Sicht lieb ist.

Viele Anleger beurteilen die Dividendenleistung eines Unternehmens, indem sie bewerten, wie stark sich die Dividendenzahlungen im Laufe der Zeit verändert haben. In den letzten 10 Jahren hat DHT Holdings seine Dividende im Durchschnitt um 29 % pro Jahr erhöht. Es ist ermutigend zu sehen, dass das Unternehmen die Dividende anhebt, während die Erträge wachsen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen zumindest ein gewisses Interesse daran hat, die Aktionäre zu belohnen.

Zusammengefasst

Ist DHT Holdings eine attraktive Dividendenaktie oder sollte man sie besser im Regal liegen lassen? Die Dividenden sind weder durch die Erträge noch durch den freien Cashflow gut gedeckt, obwohl zumindest der Gewinn pro Aktie langsam steigt. Insgesamt sieht es nicht so aus, als ob die Aktie für einen langfristig orientierten Anleger, der sie kaufen und halten will, am besten geeignet wäre.

Wenn Sie sich von den schlechten Dividendeneigenschaften von DHT Holdings nicht abschrecken lassen, sollten Sie dennoch die mit diesem Unternehmen verbundenen Risiken im Auge behalten. Um Ihnen dabei zu helfen, haben wir 1 Warnzeichen für DHT Holdings entdeckt, das Sie beachten sollten, bevor Sie in ihre Aktien investieren.

Ein häufiger Investitionsfehler ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der ertragsstarken Dividendenaktien.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.