Das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis der CNX Resources Corporation (NYSE:CNX) ist auf eine schwache Performance zurückzuführen

Man könnte meinen, dass CNX Resources Corporation(NYSE:CNX) mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 0,9x eine Aktie ist, die es wert ist, näher betrachtet zu werden, da fast die Hälfte aller Öl- und Gasunternehmen in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 1,7x aufweisen und sogar P/S-Werte von mehr als 4x nichts Ungewöhnliches sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob dies gerechtfertigt ist.

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Was bedeutet das KGV von CNX Resources für die Aktionäre?

Mit einem Umsatz, der in letzter Zeit stärker zurückgegangen ist als der Branchendurchschnitt, hat sich CNX Resources sehr träge entwickelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht verbessern wird. Sie würden es viel lieber sehen, wenn das Unternehmen seine Ertragslage verbessern würde, wenn sie noch an das Geschäft glauben. Oder man hofft zumindest, dass sich der Umsatzrückgang nicht noch weiter verschlimmert, wenn man Aktien kaufen will, solange sie in Ungnade fallen.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste CNX Resources ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 12 % keinen Grund zur Freude bot. In den letzten drei Jahren konnte das Unternehmen jedoch trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung einen hervorragenden Anstieg der Gesamteinnahmen um 219 % verzeichnen. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum trotz einiger Schwierigkeiten insgesamt eine sehr gute Leistung beim Umsatzwachstum erbracht hat.

Was die Aussichten betrifft, so dürften sich die Erträge in den nächsten drei Jahren verringern, denn die fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, rechnen mit einem jährlichen Umsatzrückgang von 14 %. Für die gesamte Branche wird ein jährliches Wachstum von 1,0 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von CNX Resources dem seiner Branchenkollegen sehr nahe kommt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Preise könnte schwierig sein, da die schwachen Aussichten die Aktie belasten.

Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von CNX Resources

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu messen.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von CNX Resources ergeben, dass die Aussicht auf schrumpfende Einnahmen zu dem niedrigen KGV beiträgt. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 3 Warnzeichen für CNX Resources ausgemacht ( von denen 2 ein wenig besorgniserregend sind!), die Sie kennen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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