Die schwachen Ergebnisse von Atlas Energy Solutions (NYSE:AESI) können nur einen Teil des Gesamtbildes aufzeigen

Der jüngste schwache Ergebnisbericht von Atlas Energy Solutions Inc. (NYSE:AESI ) hat keine großen Aktienbewegungen ausgelöst. Wir sind jedoch der Meinung, dass die Anleger sich einiger zugrunde liegender Faktoren bewusst sein sollten, die Anlass zur Sorge geben könnten.

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Ein genauerer Blick auf die Erträge von Atlas Energy Solutions

Eine wichtige Finanzkennzahl, mit der gemessen wird, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Abgrenzungsquote . Im Klartext: Diese Kennzahl subtrahiert den FCF vom Nettogewinn und dividiert diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Man könnte die Abgrenzungsquote vom Cashflow als die "Nicht-FCF-Gewinnquote" betrachten.

Das bedeutet, dass eine negative Abgrenzungsquote eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten lässt. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Es gibt einige wissenschaftliche Belege dafür, dass eine hohe Periodenabgrenzung im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

Für das Jahr bis September 2023 wies Atlas Energy Solutions einen Rückstellungsgrad von 0,22 auf. Das bedeutet leider, dass der freie Cashflow deutlich hinter den ausgewiesenen Gewinnen zurückblieb. Obwohl das Unternehmen einen Gewinn von 132,3 Mio. USD auswies, zeigt ein Blick auf den freien Cashflow, dass es im letzten Jahr 18 Mio. USD verbrannt hat. Wir haben jedoch gesehen, dass der FCF vor einem Jahr 85 Mio. US$ betrug, so dass Atlas Energy Solutions in der Vergangenheit zumindest in der Lage war, einen positiven FCF zu generieren.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Atlas Energy Solutions

Atlas Energy Solutions hat im letzten Jahr nicht viel von seinem Gewinn in freien Cashflow umgewandelt, was einige Investoren als eher suboptimal ansehen könnten. Daher halten wir es für möglich, dass die tatsächliche Ertragskraft von Atlas Energy Solutions geringer ist als der statutarische Gewinn. Die gute Nachricht ist jedoch, dass wir zwar zugeben müssen, dass wir über die statutarischen Zahlen hinausblicken müssen, dass sich diese Zahlen aber immer noch verbessern, da der Gewinn pro Aktie im letzten Jahr mit einer sehr hohen Rate gewachsen ist. Natürlich haben wir bei der Analyse der Gewinne nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Gewinnspannen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite sowie andere Faktoren berücksichtigen. Wenn Sie mehr über Atlas Energy Solutions als Unternehmen erfahren möchten, ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Zu diesem Zweck sollten Sie sich über die 3 Warnzeichen informieren, die wir bei Atlas Energy Solutions entdeckt haben (einschließlich eines, das nicht ignoriert werden sollte) .

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Atlas Energy Solutions besser zu verstehen. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Hinweis auf eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Vielleicht interessieren Sie sich für diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen , oder für diese Liste von Aktien, die von Insidern gekauft werden .

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