Die Ergebnisse von Viper Energy (NASDAQ:VNOM) sind schwächer, als sie scheinen

Viper Energy, Inc.(NASDAQ:VNOM) gab starke Gewinne bekannt, aber die Aktie stagnierte. Unsere Analyse deutet darauf hin, dass die Aktionäre etwas Beunruhigendes an den Zahlen bemerkt haben.

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Um den Wert des Gewinnwachstums eines Unternehmens zu verstehen, ist es unerlässlich, eine Verwässerung der Aktionärsinteressen zu berücksichtigen. So hat Viper Energy im letzten Jahr 63 % mehr neue Aktien ausgegeben. Daher erhält jede Aktie nun einen kleineren Anteil am Gewinn. Wenn man über den Nettogewinn spricht, ohne den Gewinn pro Aktie zu berücksichtigen, lässt man sich von den großen Zahlen ablenken und ignoriert die kleineren Zahlen, die den Wert pro Aktie betreffen. Sehen Sie sich das historische EPS-Wachstum von Viper Energy an, indem Sie auf diesen Link klicken.

Wie wirkt sich die Verwässerung auf den Gewinn pro Aktie (EPS) von Viper Energy aus?

Viper Energy hat seinen Gewinn in den letzten drei Jahren verbessert, mit einem jährlichen Zuwachs von 406 % in dieser Zeit. Der Gewinn pro Aktie stieg jedoch im selben Zeitraum nur um 252 % pro Jahr. Und der Gewinnanstieg von 87 % im letzten Jahr erscheint auf den ersten Blick sicherlich beeindruckend. Aber im Vergleich dazu stieg der Gewinn pro Aktie im selben Zeitraum nur um 42 %. Sie sehen also ganz klar, dass die Verwässerung einen ziemlich großen Einfluss auf die Aktionäre hat.

Langfristig gesehen spiegeln Veränderungen im Aktienkurs in der Regel auch Veränderungen im Gewinn je Aktie wider. Die Aktionäre von Viper Energy werden sich also wünschen, dass der Gewinn je Aktie weiter steigt. Wenn jedoch der Gewinn steigt, während der Gewinn je Aktie gleich bleibt (oder sogar sinkt), dann werden die Aktionäre möglicherweise nicht viel davon haben. Aus diesem Grund könnte man sagen, dass der Gewinn je Aktie langfristig wichtiger ist als der Nettogewinn, wenn man davon ausgeht, dass das Ziel darin besteht zu beurteilen, ob der Aktienkurs eines Unternehmens steigen könnte.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Viper Energy

Die Aktionäre von Viper Energy sollten sich vor Augen halten, wie viele neue Aktien das Unternehmen ausgibt, denn eine Verwässerung kann die Aktionärsrendite erheblich beeinträchtigen. Infolgedessen könnte es durchaus sein, dass die zugrunde liegende Ertragskraft von Viper Energy niedriger ist als der statutarische Gewinn. Die gute Nachricht ist jedoch, dass das EPS-Wachstum in den letzten drei Jahren sehr beeindruckend war. Natürlich haben wir bei der Analyse der Erträge nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite sowie andere Faktoren berücksichtigen. Wenn Sie sich eingehender mit Viper Energy befassen möchten, sollten Sie sich auch mit den Risiken befassen, denen das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist. Beachten Sie, dass Viper Energy in unserer Investitionsanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen 2 etwas besorgniserregend sind...

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von Viper Energy wirft. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn man in der Lage ist, seinen Geist auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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