Aktionäre können darauf vertrauen, dass die Erträge von KLX Energy Services Holdings (NASDAQ:KLXE) von hoher Qualität sind

Die Anleger waren von den soliden Ergebnissen, die KLX Energy Services Holdings, Inc.(NASDAQ:KLXE) vor kurzem vorgelegt hat, wenig beeindruckt. Wir haben einige Analysen durchgeführt und haben einige beruhigende Faktoren hinter den Gewinnzahlen gefunden.

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Vergrößerung der KLX Energy Services Holdings-Ergebnisse

Eine wichtige Finanzkennzahl, mit der sich messen lässt, wie gut ein Unternehmen seinen Gewinn in freien Cashflow (FCF) umwandelt, ist die Abgrenzungsquote. Im Klartext: Bei dieser Kennzahl wird der FCF vom Nettogewinn abgezogen und diese Zahl durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum dividiert. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen anzeigt, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eine schlechte Sache, da sie anzeigt, dass den Gewinnen auf Papier kein Cashflow gegenübersteht. Um ein Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 zu zitieren: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen sind in der Zukunft tendenziell weniger profitabel".

Für das Jahr bis Dezember 2023 wies KLX Energy Services Holdings eine Rückstellungsquote von -0,19 auf. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine sehr gute Cash-Conversion hat und dass seine Gewinne im letzten Jahr den freien Cashflow deutlich unterschätzt haben. Tatsächlich meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 59 Mio. US-Dollar, der deutlich über den 19,2 Mio. US-Dollar liegt, die es als Gewinn ausweist. Bemerkenswert ist, dass KLX Energy Services Holdings im vergangenen Jahr einen negativen freien Cashflow hatte, so dass die 59 Mio. USD, die das Unternehmen in diesem Jahr erwirtschaftete, eine willkommene Verbesserung darstellen.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von KLX Energy Services Holdings

Zum Glück für die Aktionäre produzierte KLX Energy Services Holdings reichlich freien Cashflow, um seine statutarischen Gewinnzahlen zu untermauern. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für möglich, dass der statutarische Gewinn von KLX Energy Services Holdings sein Ertragspotenzial tatsächlich unterschätzt! Positiv ist auf jeden Fall, dass KLX Energy Services Holdings in diesem Jahr einen Gewinn erwirtschaftet hat, obwohl das Unternehmen im letzten Jahr Verluste gemacht hat. Das Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Wenn Sie das Unternehmen genauer analysieren möchten, sollten Sie sich daher unbedingt über die damit verbundenen Risiken informieren. Bei Simply Wall St haben wir 2 Warnzeichen für KLX Energy Services Holdings gefunden, die unserer Meinung nach Ihre Aufmerksamkeit verdienen.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von KLX Energy Services Holdings besser zu verstehen. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, können Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen, als nützlich erachten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.