Ist Baker Hughes nach 17,6 % Rallye und Analysten-Upgrades immer noch ein Schnäppchen?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob Baker Hughes im Moment wirklich günstig ist oder ob der Kurs sich selbst überholt hat? Bevor Sie Ihren nächsten Schritt machen, sollten wir uns ansehen, was wirklich unter der Oberfläche vor sich geht.
• Der Aktienkurs ist im bisherigen Jahresverlauf um 17,6 % und im vergangenen Jahr um 12,8 % gestiegen, was auf den Optimismus der Anleger und möglicherweise auf eine veränderte Einschätzung der Risiko- oder Wachstumsaussichten hindeutet.
• Der Enthusiasmus für Energietitel hat zugenommen, da der Sektor sowohl bei den politischen Entscheidungsträgern als auch bei den Großanlegern wieder mehr Aufmerksamkeit erregt. Gleichzeitig wurde Baker Hughes vor kurzem von mehreren Analysten hochgestuft und in den Schlagzeilen erwähnt, dass die Nachfrage nach den innovativen Bohrtechnologien des Unternehmens gestiegen ist, was dem Unternehmen Auftrieb gegeben hat.
• Baker Hughes erhält bei unseren Bewertungstests eine 3 von 6 Punkten, was bedeutet, dass das Unternehmen in der Hälfte der von uns verwendeten Bewertungsmethoden unterbewertet erscheint. Im Folgenden werden wir anhand einiger allgemein anerkannter Bewertungsmodelle aufschlüsseln, was diese Punktzahl wirklich bedeutet.

Baker Hughes erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 12,8 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Energiedienstleistungsbranche darstellt.

Ansatz 1: Baker Hughes Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den tatsächlichen Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen Cashflows projiziert und diese Beträge dann auf den heutigen Wert abzinst. Diese Methode stützt sich auf Annahmen über Wachstum und Risiko und hilft Anlegern, über kurzfristige Kursschwankungen hinwegzusehen und sich auf das langfristige Potenzial zu konzentrieren.

Baker Hughes erwirtschaftet derzeit einen jährlichen Free Cash Flow von 2,06 Milliarden US-Dollar, wobei die Prognosen der Analysten ein stetiges Wachstum in den kommenden Jahren erwarten lassen. Bis 2028 könnte der Free Cash Flow den Prognosen zufolge 2,85 Mrd. $ erreichen. Darüber hinaus geht Simply Wall St von einem weiteren Anstieg aus, so dass der Free Cash Flow bis 2035 möglicherweise auf über 3,7 Mrd. USD ansteigen könnte. Diese Prognosen berücksichtigen sowohl die Erkenntnisse der Analysten bis 2028 als auch die längerfristigen Branchentrends.

Nach der Verarbeitung dieser Zahlen errechnet das DCF-Modell einen inneren Wert von 71,61 $ pro Aktie für Baker Hughes. Bei den aktuellen Marktpreisen entspricht dies einem Abschlag von 31,7 %. Diesem Modell zufolge scheint die Aktie auf der Grundlage der Erwartungen für die künftige Cash-Generierung deutlich unterbewertet zu sein.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Baker Hughes um 31,7% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 928 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Baker Hughes kommen.

Ansatz 2: Baker Hughes Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie Baker Hughes, da es den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinen Gewinnen pro Aktie in Beziehung setzt. Für Anleger bietet das KGV eine einfache Möglichkeit, zu beurteilen, was der Markt bereit ist, für jeden Dollar an Unternehmensgewinnen zu zahlen.

Das "normale" oder "faire" KGV für eine Aktie wird durch die Erwartungen an das künftige Gewinnwachstum und das wahrgenommene Risiko des Unternehmens bestimmt. Unternehmen, von denen ein schnelleres Wachstum erwartet wird oder die als sicherer gelten, rechtfertigen in der Regel höhere KGVs, während langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen niedrigere Multiplikatoren aufweisen.

Baker Hughes wird derzeit mit einem KGV von 16,7x gehandelt. Dies entspricht in etwa dem Durchschnitt der Energiedienstleistungsbranche von 16,6x und liegt fast gleichauf mit dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe von 16,0x. Diese Benchmarks deuten darauf hin, dass der Markt Baker Hughes ähnlich wie andere Unternehmen in seinem Bereich behandelt.

Das Simply Wall St-eigene faire Verhältnis geht jedoch noch einen Schritt weiter, indem es unternehmensspezifische Faktoren wie Gewinnwachstum, Gewinnspanne, Marktkapitalisierung und Risikoprofil mit einbezieht. Dieses benutzerdefinierte faire Verhältnis bietet eine ganzheitlichere Perspektive, da Vergleiche mit Gleichaltrigen oder Branchendurchschnitten wichtige Nuancen wie schnelleres Wachstum oder größere Widerstandsfähigkeit gegenüber Branchenveränderungen übersehen können.

Für Baker Hughes wird das faire Verhältnis mit 17,7x berechnet. Dies ist nahezu identisch mit dem aktuellen KGV des Unternehmens von 16,7 und deutet darauf hin, dass die Aktie in etwa auf dem Niveau gehandelt wird, das man aufgrund ihres Finanzprofils und ihrer Aussichten erwarten würde.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Baker Hughes-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch intelligenteren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen daher die Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Geschichte über Baker Hughes; es ist die Art und Weise, wie Sie alles, was Sie über das Unternehmen wissen, wie z. B. Veränderungen in der Branche, die Führungsstrategie und potenzielle Risiken, mit Ihren eigenen Prognosen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen verbinden, um einen fairen Wert festzulegen. Narratives verknüpfen die Geschichte eines Unternehmens mit Finanzprognosen und einer Bewertung, so dass Sie Investitionsentscheidungen treffen können, die Ihrer Perspektive entsprechen, anstatt einfach der Masse zu folgen.

Mit den Narratives auf der Community-Seite von Simply Wall St, die von Millionen von Anlegern genutzt werden, können Sie sich schnell ein Bild davon machen, wie Ihre Erwartungen aussehen, Annahmen in Echtzeit anpassen und sofort sehen, wie Ihr geschätzter fairer Wert im Vergleich zum heutigen Aktienkurs aussieht. Da Narratives automatisch aktualisiert werden, sobald wichtige Nachrichten, Gewinne oder Finanzdaten eintreffen, basieren Sie Ihre Einschätzung immer auf den neuesten Informationen. So könnte ein Anleger beispielsweise den Vorstoß von Baker Hughes in die Märkte der Digitalisierung und der Energiewende sehen und ein Kursziel von 60,00 $ festlegen, da er von der Dynamik und dem Wachstumspotenzial überzeugt ist. Ein anderer Anleger könnte sich auf Risiken wie die volatile Öl- und Gasabhängigkeit konzentrieren und nur 37,00 $ zuweisen, da er einen Wert in einem schwierigeren Umfeld anstrebt. Ihr Narrativ, Ihre Entscheidung, Ihr Vorteil.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Baker Hughes noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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