Aktionäre von Rithm Capital (NYSE:RITM) sind im Minus, wenn sie vor fünf Jahren investiert haben

Im Idealfall sollte Ihr Gesamtportfolio den Marktdurchschnitt schlagen. Aber jeder Anleger hat mit ziemlicher Sicherheit sowohl Aktien, die sich überdurchschnittlich gut als auch solche, die sich unterdurchschnittlich entwickeln. Zu diesem Zeitpunkt könnten einige Aktionäre ihre Investition in Rithm Capital Corp. (NYSE:RITM ) in Frage stellen, da der Aktienkurs in den letzten fünf Jahren um 47 % gefallen ist. Außerdem ist er in einem Quartal um 10 % gesunken. Das ist für die Inhaber nicht sehr erfreulich. Natürlich könnte diese Kursentwicklung auch durch den 11%igen Rückgang des Gesamtmarktes in diesem Zeitraum beeinflusst worden sein.

Es lohnt sich zu prüfen, ob die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens im Gleichschritt mit den enttäuschenden Renditen für die Aktionäre verläuft oder ob es eine gewisse Diskrepanz zwischen den beiden gibt. Lassen Sie uns also genau das tun.

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Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist Rithm Capital von einem Verlust in die Gewinnzone gelangt. Dies wird im Allgemeinen als positiv angesehen, weshalb es uns überrascht, dass der Aktienkurs gesunken ist. Andere Kennzahlen könnten uns einen besseren Überblick darüber geben, wie sich der Wert des Unternehmens im Laufe der Zeit verändert.

Wir stellen fest, dass die Dividende in den letzten fünf Jahren gesunken ist, was zum Rückgang des Aktienkurses beigetragen haben könnte.

Nachstehend sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Wir wissen, dass Rithm Capital sein Ergebnis in den letzten drei Jahren verbessert hat, aber wie sieht es mit der Zukunft aus? Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht über die Entwicklung der Finanzlage des Unternehmens zu werfen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert der Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist die TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. So lag der TSR von Rithm Capital in den letzten 5 Jahren bei -12 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, Ihnen mitteilen zu können, dass die Aktionäre von Rithm Capital innerhalb eines Jahres eine Gesamtrendite von 21 % erzielt haben. Das schließt die Dividende mit ein. Zweifellos sind diese jüngsten Erträge viel besser als der TSR-Verlust von 2 % pro Jahr über fünf Jahre. Der langfristige Verlust macht uns vorsichtig, aber der kurzfristige TSR-Gewinn deutet sicherlich auf eine bessere Zukunft hin. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 4 Warnzeichen für Rithm Capital ausfindig gemacht ( von denen uns 2 unangenehm sind!), die Sie kennen sollten.

Es kann natürlich sein, dass Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie woanders suchen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen, von denen wir erwarten, dass sie ihre Gewinne steigern werden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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