Der einjährige Gewinnrückgang von Arbor Realty Trust (NYSE:ABR) führt zu Verlusten für die Aktionäre

Es ist einfach, die Gesamtmarktrendite durch den Kauf eines Indexfonds zu erreichen. Während einzelne Aktien zu den großen Gewinnern gehören können, schaffen es viele andere nicht, zufriedenstellende Renditen zu erzielen. Anleger in Arbor Realty Trust, Inc. (NYSE:ABR ) haben diese bittere Erfahrung im letzten Jahr gemacht, als der Aktienkurs um 12 % fiel. Dies steht im krassen Gegensatz zur Marktrendite von 10 %. Positiv zu vermerken ist, dass die Aktie in den letzten drei Jahren um 0,08 % gestiegen ist. In den letzten neunzig Tagen ist der Aktienkurs um 17 % gesunken. Wir stellen fest, dass das Unternehmen erst vor kurzem seine Ergebnisse vorgelegt hat, und der Markt ist kaum begeistert. Sie können die neuesten Zahlen in unserem Unternehmensbericht nachlesen.

Während das letzte Jahr für die Aktionäre von Arbor Realty Trust hart war, hat die vergangene Woche Anzeichen von Hoffnung gezeigt. Werfen wir also einen Blick auf die längerfristigen Fundamentaldaten, um zu sehen, ob sie die Ursache für die negativen Renditen sind.

Siehe unsere neueste Analyse zu Arbor Realty Trust

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung gegenüber einem Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Leider meldete Arbor Realty Trust für das vergangene Jahr einen Rückgang des EPS um 5,5 %. Der Rückgang des Aktienkurses um 12 % ist sogar stärker als der Rückgang des EPS. Dies deutet darauf hin, dass der Rückgang des Gewinns pro Aktie einige Aktionäre in Bezug auf das Unternehmen nervös gemacht hat. Auch das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 7,54 weist auf die negative Marktstimmung hin.

In der folgenden Abbildung sehen Sie, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass wir im letzten Quartal erhebliche Insiderkäufe gesehen haben, was wir als positiv ansehen. Andererseits sind wir der Meinung, dass die Umsatz- und Gewinnentwicklung viel aussagekräftigere Indikatoren für das Unternehmen sind. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow von Arbor Realty Trust ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie sich näher mit der Aktie befassen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, bei einer Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Ausgliederung. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Der TSR von Arbor Realty Trust lag im letzten Jahr bei -0,7 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Während der breitere Markt im letzten Jahr rund 10 % zulegte, verloren die Aktionäre von Arbor Realty Trust 0,7 % (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden). Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Positiv zu vermerken ist, dass die langfristigen Aktionäre mit einem Gewinn von 12 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt Geld verdient haben. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die es zu nutzen gilt. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken - Arbor Realty Trust hat 4 Warnzeichen (und 2, die etwas unangenehm sind) , von denen wir denken, dass Sie sie kennen sollten.

Es gibt viele andere Unternehmen, bei denen Insider Aktien aufkaufen. Diese kostenlose Liste mit wachsenden Unternehmen, die von Insidern gekauft werden, sollten Sie sich nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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