Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ:UPST) Aktien brachen um 25% ein, aber ein günstiger Einstieg könnte trotzdem schwierig sein

Zum Leidwesen einiger Aktionäre ist der Aktienkurs von Upstart Holdings, Inc.(NASDAQ:UPST) in den letzten dreißig Tagen um 25 % gesunken, was den Schmerz der letzten Zeit verlängert hat. Dennoch hat ein schlechter Monat das vergangene Jahr nicht völlig ruiniert, da die Aktie um 73 % gestiegen ist, was selbst in einem Bullenmarkt großartig ist.

Obwohl der Kurs erheblich gesunken ist, könnte man Upstart Holdings angesichts der Tatsache, dass etwa die Hälfte der Unternehmen in der US-Verbraucherfinanzbranche ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von unter 1,2x haben, immer noch als eine Aktie betrachten, die man angesichts des 4fachen P/S-Verhältnisses ganz vermeiden sollte. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Upstart Holdings

Wie hat sich Upstart Holdings in letzter Zeit entwickelt?

Upstart Holdings könnte besser abschneiden, da seine Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Einnahmenwachstum verzeichneten. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die trübe Umsatzentwicklung deutlich erholen wird, was das KGV vor dem Zusammenbruch bewahrt hat. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre äußerst nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Möchten Sie ein vollständiges Bild der Analystenschätzungen für das Unternehmen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Upstart Holdings dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Wird für Upstart Holdings ein ausreichendes Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so steiles Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Upstart Holdings ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens auf dem besten Weg ist, die Branche deutlich zu übertreffen.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden 36%igen Rückgang des Umsatzes beschert. Dennoch ist der Umsatz im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 127 % gestiegen, und das in den letzten 12 Monaten. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum insgesamt sehr gute Arbeit bei der Umsatzsteigerung geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 17 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 15 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

In Anbetracht dessen ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Upstart Holdings über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Das Schlusswort

Die Aktien von Upstart Holdings mögen gelitten haben, aber ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis bleibt hoch. Im Allgemeinen bevorzugen wir es, die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses auf die Feststellung zu beschränken, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Upstart Holdings ergeben, dass die überragenden Umsatzprognosen zu dem hohen KGV beitragen. Im Moment sind die Aktionäre mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis zufrieden, da sie ziemlich zuversichtlich sind, dass die künftigen Einnahmen nicht in Gefahr sind. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark fallen wird.

Man muss immer auf die Risiken achten, zum Beispiel - Upstart Holdings hat 3 Warnzeichen , von denen wir denken, dass man sie beachten sollte.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Wette. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.